2022年究竟应该采取怎样的策略投资基金？
新年伊始，A股市场持续调整，权益类基金净值普遍出现明显回撤。截至1月13日，主动偏股基金今年以来平均下跌5.7%。很多投资者关心的是，开年以来市场的表现是否代表全年走势？2022年究竟应该采取怎样的策略投资基金？ 在多位业内人士看来，市场开年的表现与全年市场走势并没有直接关系。华富基金对过去10年上证指数的走势进行了统计，以当年第一个月和全年涨跌为例，发现有一半年份的年度最终涨幅与年初的市场表现并不相同。比如，2018开年连续上涨，但市场全年表现低迷；2014年市场开局不利，最终却迎来一轮牛市，上证指数全年上涨52.87%。 东方财富Choice数据显示，截至1月13日，主动偏股基金今年以来平均下跌5.7%，不少基金跌幅更是超过10%。尽管短期出现明显回撤，但拉长时间来看，主动偏股基金仍然为投资者创造了良好的投资回报。 以近5年来看，据华富基金统计，相对上证指数，股票型基金总指数和混合型基金总指数分别有68%和53%的超额收益。不过，富国基金表示，2005年以来，混合型基金指数的年化收益率达到15.63%，现实情况是很少有人能够享受到这一投资成果。原因是，基金创造收益的过程往往伴随着阶段性回撤，恐慌情绪造成投资者频繁操作。 “基金投资收益主要依靠优质企业的盈利增长，但优秀企业的成长壮大并非一蹴而就，波动和不确定性是投资中不可避免出现的情形，而基金净值也会随之起伏。”华夏基金称。 华夏基金表示，风险和收益常常结伴而行，无论何种类型的基金都无法完全规避市场风险，政策因素、市场因素，还有行业风格、投资主题等，都可能导致一只基金短期内表现不佳。很多投资者奔着光鲜亮丽的高收益而来，买在了高点之后导致亏损。而下跌时也不去了解下跌的原因，只为减少损失而盲目离场。 历史数据表明，开年下跌并不意味着全年表现暗淡，关键在于如何应对市场变化。兴证全球基金表示，导致年初下跌的原因有许多，比如部分热门板块估值较高，存在调整需求；比如美债收益率飙升，对高估值板块形成压制等。但从中长期基本面来看，股市仍存在值得挖掘的结构性机会。 “整体来看，大部分券商对2022年权益市场非常看好，其中困境反转、高景气及消费蓝筹是出现频率较高的关键词。不过，投资过程中也可能出现较多的变量，投资者不妨把主动权交给基金经理。”华夏基金称。 |
