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年底显卡价格将再度上扬 AMD官宣显卡涨价(概念股)

2021-11-29 10:12| 发布者: adminpxl| 查看: 1291| 评论: 0

摘要:   据悉,AMD已通知全球AIB以及所有品牌商,RX6000系列将全面进行拉涨,幅度约10%左右。不完全统计显示,RX 6000系列显卡在11月的市场均价大概比建议零售价至少高出59%,至多则有144%,前者是RX 6900 XT,后者是RX ...
  据悉,AMD已通知全球AIB以及所有品牌商,RX6000系列将全面进行拉涨,幅度约10%左右。不完全统计显示,RX 6000系列显卡在11月的市场均价大概比建议零售价至少高出59%,至多则有144%,前者是RX 6900 XT,后者是RX 6800。另据媒体爆料,英伟达计划仍然按照2年一次更新的节奏去推广新一代的显卡,那么40系显卡的时间就将在明年第三季度也就是9月份上下。同时根据曝光的消息,这一次的40系显卡由于采用了全新的工艺,致使代工费有比较大的增长,而且考虑到近年来原材料价格高企,于是NVIDIA计划将40系显卡的售价提升10%,比如说面向中高端游戏消费群体的 RTX4070显卡将会从目前的499美元提升至549美元,相当于3505元人民币,考虑到税费的话,那么国内的售价就将从4000元起步。

  业内认为,鉴于供应商涨价、零部件短缺、加密货币需求和物流等原因,有可能让显卡价格逐渐上涨,即便到了2022年,也很难指望情况会明显好转。

  胜宏科技(300476)显卡产品,公司是pcb显卡板领域的龙头供应商,连续多年市场份额第一;

  通富微电通过收购AMD苏州及槟城股权成为其主要的封测供应商;

  浪潮信息(000977)推出全球首款GPU协处理加速整机柜服务器 SmartRack。

2021-04-30胜宏科技(300476)2021年一季报点评:覆铜板成本压力释缓 南通新厂客户配套可期
2021Q1营收同比高增长,成本压力逐渐释放,维持“买入”评级
公司2021Q1营业收入15.7亿元,YoY+64.6%,QoQ-13.7%;归母净利润为1.82亿元,YoY+74.6%,QoQ+89.0%。单季度毛利率实现22.5%,净利率11.6%,环比提升6.4pct;公司扣非归母净利润1.47亿元,YoY+40.9%。考虑到公司2021Q2成本压力逐渐释放我们维持此前盈 利预测,预计公司2021-2023年归母净利润为8.4/12.8/16.4亿元,对应EPS为1.07/1.64/2.11元,当前股价对应PE为22.3/14.6/11.4倍 ,考虑公司成长价值凸显,维持“买入”评级。
HDI投产产能释放带动收入实现高增长,部分产品按照提价后的新价格执行
HDI一期于2020H2产能释放,带动单季营收同比实现高增长,目前产品平均层次达到HDI二阶水平,对应平均单价1600元,工厂瞄准平均三阶产品产能,预计未来平均单价将达到2000元/平米,仍有提升空间。2021Q1公司固定资产由37亿元提升至43亿元,主要是HDI二期项目转固,预计将于4-5月投产。由于2-3月覆铜板薄板价格快速上行,公司产品以薄板为主,导致公司2021Q1原材料成本端上涨,公司向下游客户传导成本压力,我们估算成本影响约为1700-1800万元。展望2021Q2,公司原材料价格传导顺利,4月份覆铜板提价幅度在5-10%,公司售价与成本的剪刀差扩大,预计毛利率与净利率仍处于上行通道。
看好HDI产品进阶与5G高端产品提升技术实力,南通工厂卡位IC载板产品
公司是PCB内生增长最快的内资厂商,仅3年布局时间完成同行长达15年的产品规划、技术导入、批量生产过程,未来随着HDI高端 客户导入。公司布局智慧工厂六处有望于2021年正式投放产能,规划以5G服务器及数通设备为主,公司将进一步强化特殊材料的加工工艺。南通工厂建设,面向高端多层、高阶HDI及IC封装基板建设项目,在现有产品基础上更上一个台阶。
风险提示:原材料覆铜板成本上涨、人民币汇率波动影响、HDI业务导入不及预期、汽车板竞争加剧、显卡需求不及预期。

2021-05-13通富微电(002156)2021年一季报点评:1Q21单季利润创纪录 看好全年高增速
1Q21业绩符合我们预期
通富微电公布1Q21业绩:营业收入32.68亿元,同比增长50.85%;毛利率17.53%,同比提升4.47ppts,归母净利润1.56亿元,位于 预告指引上限并创历史新高,扣非后归母净利润1.39亿元,同比扭亏并大幅盈利,符合我们预期。
发展趋势
核心客户业绩超预期叠加多元化景气需求,推动通富1Q营收利润同比大幅增长,毛利率同比提升。通富微电1Q21营业收入较去年同期增长超50%,我们认为,其背后主要驱动因素在于:1)AMD业务需求持续高涨,1Q21 AMD营收同增92.9%,超出业绩指引7.66%,其中 计算与图像业务同增46%增速明显加快,公司作为主要封测供应商充分受益;2)手机通讯芯片、DRAM存储器、面板驱动芯片等下游行业的持续高景气助推南通/合肥基地经营状况大幅改善。毛利率方面,随公司生产规模扩大及产能利用率持续景气影响(我们预计公司目 前各厂区产能利用率均维持在90%以上),推动1Q21毛利率同比提升4.47ppts至17.53%。
产能供不应求格局持续,材料供应瓶颈有望逐步解决:根据我们的产业链调研,我们认为目前材料端的封装基板缺货对公司AMD相 关业务产生了一定影响。但AMD在一季度财报会议中指出,目前行业内与基板扩产相关投资积极,其自身也会考虑投资专供AMD的基板产能,紧缺问题有望逐步缓解。同时,我们认为,AMD有望给予通富微电更灵活的账期,以促进通富提前备货减少基板短缺带来的影响。 我们认为在材料供应瓶颈有望逐步解决的背景下,通富AMD相关封测业务将产销两旺的局面并存在进一步增长空间。
公司在手订单饱满,积极扩产把握上行机会:公司1Q21存货、合同负债均较期初继续增加,我们认为这间接反映了公司订单状况饱满,下游需求高景气可持续。资本投入方面来看,公司1Q21单季现金资本支出10.8亿元,达到历史高位,我们认为提前布局产能扩充提升订单承接能力,有望帮助公司充分把握上行机会。
盈利预测与估值
我们维持对通富微电的2021年和2022年盈利预测不变并持续看好公司今年业绩高增速。当前公司股价对应24.7x 2022E P/E。维持 跑赢行业评级和32.00元目标价,对应39x 2022E P/E,较当前股价有56%的上行空间。
风险
AMD市占率拓展不及预期;半导体行业产能紧张持续不及预期。

2021-05-28浪潮信息(000977)管理层变化 抓管理不变 把握国产硬件机遇
公司发布公告,张磊因工作原因辞去董事长等现有职务,由副董事长、总经理彭震代为履行董事长职责。浪潮集团副总经理、首席科学家任公司董事。
支撑评级的要点
董事长变更,管理工作推进。彭震代为履行董事长职责。彭震于1995年进入浪潮集团工作,1996年进入公司市场部,历任浪潮服务器事业部市场策划部经理、市场总监。新增董事王恩东,为工程技术应用研究员,现任浪潮集团副总经理、首席科学家,历任浪潮集团计算机事业本部产品开发部主任、浪潮服务器事业部总经理,浪潮信息副总经理、副董事长、总经理等职。公司2020年管理费用率1.30%,较上年1.51%持续改善;净利率为2.39%,也同比提升0.54pct。预计人员变动后,公司仍会继续紧抓管理工作,改善公司治理水平。
行业国产化进程加快。近日,华为发布鸿蒙2.0系统,并积极与上下游厂商沟通合作建立生态,共同开发跨终端设备应用。鸿蒙系 统的规划化推送和合作规模进一步扩大,对国产软硬件行业带来新机遇和催化。公司目前已形成具有自主知识产权、涵盖各类型服务器的云计算Iaas层系列产品,将受益于客户国产化产品采购的提升。
服务器市场潜力持续。据IDC数据,2020年浪潮通用服务器全球市占率9.9%,蝉联第三,是全球前五中增速最高的服务器厂商;在 中国市场,浪潮通用服务器份额超35.6%;同时边缘服务器以32%的市占率居中国第一。边缘与AI相结合将成为未来服务器市场增长的核心驱动力。
估值
预计2021-2023年净利润为20.0亿、25.7亿和33.7亿,EPS为1.38元、1.77元和2.32元,对应PE为20X、15X和12X,相比业绩增速和 行业地位,近期估值触底,维持买入评级。
评级面临的主要风险
国产化业务不及预期;管理层变动成效不显现。

路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

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