宝能系拟再度减持华侨城 所持A股持续收缩 正遭遇流动性危机的宝能系加快了A股资产变现的步伐，上一轮减持华侨城A（000069）才实施完毕，又在10月13日晚间抛出新一轮减持计划。 接连减持 目前，宝能系旗下前海人寿及其一致行动人钜盛华（以下简称前海人寿方面）持有华侨城A合计7.99%。为了自身业务发展的需要，前海人寿方面计划在未来6个月内减持不超过1.64亿股，即不超过公司总股本的2%。其中在任意连续90个自然日内，通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过1%。 按照最新收盘价估算，本轮前海人寿方面减持套现规模将达到12亿元；如果按照减持上限执行，前海人寿方面持股比例将在5%左右。 今年3月份，前海人寿方面披露了相同比例的减持计划，即6个月内减持不超过公司总股本的2%，但截至减持期满，钜盛华减持了0.98%，按照减持均价计算，合计套现约7.52亿元。前海人寿方面减持股份主要来自2015年认购华侨城A非公开发行项目，彼时认购价仅为6.81元/股。 从市场表现来看，华侨城A自今年2月份股价启动，至4月份累计涨幅达到56%，但随后股价持续下调，累计下跌22%；相比，前海人寿方面的减持主要集中在4月14日至7月12日，期间公司股价累计收跌约22%。 除了华侨城A外，宝能系还减持了多家A股上市公司：自2020年第四季度前海人寿就持续降低所持格力电器的股份比例，至今年二季度持股已降至0.78%；合肥百货也被前海人寿减持，截至今年二季度已经退出了前十大股东之列。 质押危机 除了减持变现外，宝能系还频繁质押所持上市公司股权，以补充流动资金，其中涉及了中炬高新、南玻A、南宁百货、韶能股份等多家上市公司。其中，宝能系在中炬高新已遭遇质押危机。 据中炬高新披露，控股股东中山润田遭最新司法冻结数量为555万股，最新轮候冻结数量占中山润田所持股份比例的10.63%。而目前中山润田持有公司总股本的24.79%已全部处于质押、司法标记、司法冻结、轮候冻结状态，其债务违约涉及借款余额合计17.7亿元。根据计划，中山润田拟在2021年12月31日前实现中山润田质押股份的比例下降到80%以下。 据披露，上述公司股票质押系为宝能集团产业板块向金融机构融入资金用于正常经营活动提供担保，但8月份公司披露间接控股股东钜盛华及相关方存在一定短期流动性压力。8月9日，由于中山润田所质押股份触及预警线，被平安证券大宗交易减持170万股。 中炬高新最新表示，中山润田股份被司法冻结与轮候冻结事项不会对公司的正常生产经营产生重大不利影响。 今年7月，中炬高新推出定增预案，拟募资77.91亿元用于总投资121.54亿元的300万吨调味品扩产等项目，由中山润田全额认购；8月份，在回复问询中，钜盛华出具承诺表示，中山润田具备认购本次非公开发行股份的资金能力，但因仍存在地产项目销售进度不及预期、外部环境变化等导致中山润田无法及时筹措认购资金的风险，公司提醒投资者予以关注。 据披露，截至今年6月30日，钜盛华未经审计的合并资产总额为5721亿元，剔除保险资产及保险负债影响，钜盛华资产负债率为67.74%。今年1-6月期间钜盛华营业总收入为631亿元，净利润为9.1亿元，合并报表货币资金余额66亿元，其中半数以上系前海人寿保险资金，约15.1亿元为可用货币资金，优先用于后续经营及信贷到期支付。 面对当前流动性危机，宝能系表示已经加快推进储备资产销售及现金回流工作，预计于2021年末前完成相关理财产品及信托计划的全部兑付。 不过，宝能系的危机仍有扩大化迹象。据报道，央企背景的中铁信托日前发布公告称，宝能广州汽车产业园项目信托贷款融资人未能按期支付贷款利息，宝能投资和姚振华也未能履行保证人责任，出现违约行为，涉及贷款金额达到28亿元。 汇川技术前三季度 净利预增55%-75% 10月13日晚间，汇川技术（300124）发布业绩预告，预计今年1-9月实现营业收入125.53亿元-141.72亿元，同比增长55%–75%；净利润23.22亿元-26.22亿元，同比增长55%–75%。其中第三季度，汇川技术预计营业收入48.06亿元-54.69亿元，同比增长45%–65%；净利润8.69亿元至10.13亿元，同比增长20%-40%。 对于前三季度的业绩变动，汇川技术称，报告期内下游行业需求回暖，公司保供保交付策略有效落地，行业龙头的品牌效应进一步发挥，使得通用自动化业务、新能源汽车业务、工业机器人业务等均取得快速增长，电梯电气大配套业务也取得较快增长。同时，由于产品收入结构变化、大宗商品&芯片涨价等原因，产品综合毛利率同比有所降低。 汇川技术表示，报告期内员工薪酬上涨及实施第五期股权激励，导致相应费用增加，但通过管理变革，使得运营效率进一步提升，销售费用、研发费用、管理费用增速低于收入增速；虽然第三季度下游行业需求增速放缓，但公司通用自动化、工业机器人等业务订单仍取得较快增长；得益于部分新能源汽车客户的定点车型销售良好，公司新能源汽车业务产品订单仍然保持快速增长。 关于第三季度净利润增幅低于收入增幅的现象，汇川技术表示有三点原因：一是由于产品收入结构变化、大宗商品&芯片涨价等原因，公司产品综合毛利率同比有所降低；二是工薪酬上涨及实施第五期股权激励，公司加大战略业务和变革业务的投入，导致第三季度公司相应费用增加较多；三是因为汇率波动，导致公司外汇借款产生的汇兑收益及海外基金公允价值减少。 此外，在非经常性损益方面，汇川技术预计2021年前三季度非经常性损益对归母净利润的影响金额约7300万元。上年同期非经常性损益对归母净利润影响金额为7118.99万元。 汇川技术在新能源汽车方面的业务增速明显，但由于订单爆发式增长、芯片短缺与大宗材料价格上涨，公司面临较大的交付压力。近期，汇川技术接受多家机构投资者调研时对缺芯、缺料等问题进行了回应：基于目前市场的良好需求，原材料库存周转较快，关键器件的供应，仍较为紧张，但整体上还是能够做到满足经营需求。 集装箱量价齐升 中集集团前三季净利创纪录 作为全球集装箱制造龙头，中集集团（000039）继续受益于全球贸易复苏以及集装箱需求高涨，板块业务量价齐声，预计今年前三季度净利润将同比增长最高超12倍。 据披露，中集集团今年1-9月将实现归母净利润84亿元至92亿元，同比增长1104%至1219%，创下历史同期最高盈利纪录。其中，第三季度预计盈利41亿元至49亿元，比上年同期增长366%至457%，但环比第二季度增速则有所放缓。 对于业绩增长，中集集团表示去年同期集团各业务板块受新冠肺炎疫情全球蔓延以及国际经济与贸易波动等影响，导致去年同期业绩出现下滑，基数相对较低；另一方面，今年以来，全球经济呈加速复苏态势，国际贸易维持较高景气度，市场对集装箱的需求持续处于相对高位。相较去年同期，中集集装箱业务量价齐升，业绩实现大幅上涨。 在近期机构调研中，中集集团高管预计本轮集装箱航运景气度有望延续到明年上半年。据介绍，受新冠疫情影响，全球的码头作业效率下降，进而导致拥堵影响了空箱回流，该局面短期难以改观；需求方面，中国的出口贸易一直是增长，增加了集装箱需求。 对于集装箱需求拐点，中集高管预测集装箱行业不会一直保持高景气，会有回调，但是幅度不会特别大。另外，考虑新冠疫情导致旧箱淘汰节奏延缓或停滞，部分“超期服役”的旧箱将会在疫情结束后被淘汰。 |
