侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
热搜:

2021年10月12日周二券商评级可大胆加仓抢筹9股

2021-10-11 14:51| 发布者: adminpxl| 查看: 1320| 评论: 0

摘要: 2021年10月12日周二各大券商“强烈推荐”、“推荐”、“买入”评级的9支股票:国机精工、长安汽车、华鲁恒升、三钢闽光、通威股份、大秦铁路、恩捷股份、长安汽车、健盛集团。 ...
国机精工(002046):军工轴承需求旺盛 培育钻石及芯片加工驱动超硬材料成长

三磨所聚焦超硬材料,打造多个成长点。公司全资子公司三磨所是我国磨料磨具行业唯一的综合性研究开发机构,核心产品主要为超硬材料(金刚石和立方碳化硼),还包括行业专用生产和检测设备仪器、磨料磨具产品检测业务等;超硬材料应用于芯片加工、汽车制造、油气钻探等领域。上半年芯片加工领域需求旺盛,公司收入也实现了较快增长。

培育钻石市场空间巨大,公司扩充MPCVD 设备。三磨所自2018 年开始实施MPCVD 项目,项目之初瞄准大单晶金刚石在电子功能材料方面的应用,计划实现年产30 万片大单晶金刚石。考虑到培育钻石市场正在快速增长,公司也将产能用于培育钻石生产,计划加快项目实施进度,力争今年实施完毕,预计项目实施完毕后MPCVD 设备将超过80台。培育钻石行业数据显示,今年1-8 月印度累计进口培育毛石7.08亿美元、同比增长255%、渗透率5.8%,行业正在高速发展、渗透率较低、未来发展空间巨大。

军工轴承需求旺盛,公司有望受益。该业务运营主体为洛阳轴研所,包括(1)国防军工轴承;(2)应用于机床的精密轴承和电主轴;(3)应用于风力发电、盾构机、工程机械、冶金等行业的大型特大型轴承。

其中军工轴承需求旺盛,近几年增长较快。

盈利预测与投资建议:预计2021 年-2023 年公司营业收入分别为28.99 亿元、30.58 亿元、33.62 亿元,归母净利润分别为1.80 亿元、2.30 亿元和2.81 亿元,对应EPS 分别为0.34 元、0.44 元和0.54 元,首次覆盖给予“买入”评级。

风险提示:超硬材料发展不及预期,轴承业务发展不及预期。

长安汽车(000625):9月整体批发环比+14% 芯片短缺影响减弱

投资要点

公告要点:长安汽车9 月产量196353 辆,同比-3.98%,环比+20.24%;批发188258 辆,同比-8.41%,环比+14.00%。长安自主(重庆长安+合肥长安)产量888360 辆,同比-9.89%,环比+8.99%,销量87494 辆,同比-11.77%,环比+8.48%;长安福特产量33226 辆,同比+36.23%,环比-5.71%,销量32090 辆,同比+15.72%,环比+6.49%。

芯片短缺影响缓解,9 月长安整体产批环比实现正增长:1)行业比较来看,根据乘联会周度数据,9 月1~25 日狭义乘用车累计日均批发销量实现37473 辆,同比-31%,环比-1%;长安汽车整体批发同环比表现远超行业平均水平(以1~25 日均值暂代)。9 月行业端芯片短缺情况较8月减轻,长安汽车自主品牌以及主要合资品牌生产端恢复明显。2021 年累计销量突破170 万辆,同比+26.4%,长安自主品牌乘用车累计突破90万辆,同比+40.1%。2)分自主及合资品牌来看,长安福特产批同比继续大幅改善,分别+36.23%/+15.72%,好于长安汽车整体表现,主要系去年同期基数较低所致。3)分车型具体来看,CS75 系列车型9 月销量1.53 万辆,环比8 月基本持平;逸动轿车9 月销量1.3 万辆,环比8 月微幅上涨;UNI 系列UNI-K+UNI-V 合计销量0.83 万辆,环比8 月小幅下滑;CS55 系列9 月销量1.06 万辆,环比8 月+62%,二代CS55 PLUS9 月全新上市,助力9 月整体销量上涨。4)未来重磅新车方面,长安福特基于中国市场开发的创新智慧出行伙伴,轿跑型SUV 车型EVOS 开启预售,预售价22.78~26.08 万元,预计将于11 月正式上市。

长安汽车整体小幅补库:根据我们自建库存体系,9 月长安总体企业库存为+8095 辆,8 月长安自主企业库存当月+1342 辆,企业库存累计-94689 辆(2017 年1 月开始)。长安福特企业库存当月+1136 辆,企业库存累计-12310 辆(2017 年1 月开始)。

盈利预测与投资评级: 我们维持长安汽车2021-2023 年1062.14/1378.66/1735.74 亿元的营业收入的预测, 同比分别+25.6%/+29.8%/+25.9%,对应归母净利润45.47/59.46/70.17 亿元,同比+36.8%/+30.8%/+18.0%,EPS 分别为0.60/0.78/0.92 元,对应PE 估值为30/23/19 倍。考虑到长安汽车未来业绩迎来新一轮改善,维持“买入”评级。

风险提示:疫情控制低于预期;乘用车需求复苏低于预期。

华鲁恒升(600426):碳酸二甲酯与己内酰胺项目投产 新材料转型加速推进

投资要点

碳酸二甲酯增产提质项目投产,实现低成本突破:碳酸二甲酯为公司生产乙二醇的衍生产品,公司通过中试实验,自主研发了乙二醇生产线联产碳酸二甲酯的新工艺和新型催化技术,产品质量和收率大幅提升。在完成中试实验的基础上,公司对年产50 万吨乙二醇生产装置实施了增产提质系列技术改造。随着技改项目陆续完成并投产,预计整套装置具备联产30 万吨/年优质碳酸二甲酯的能力。根据技改项目立项报告,碳酸二甲酯增产提质系列技改项目总计投资3.2 亿元,我们预计公司DMC生产成本具有优势。根据百川盈孚,2021 年10 月8 日,工业级DMC出厂价1.35 万元/吨,较2021 年初上涨68.75%。电池级DMC 用于锂电池电解液溶剂,售价更高,且受益于新能源汽车快速发展,需求高速增长。依托公司工程化能力的优势、项目技改后有望显著提高DMC 产出和纯度,增厚公司利润,产品高端化。

己内酰胺装置打通,化工新材料板块占比持续提升:酰胺及尼龙新材料项目以苯和氢气为原料,采用先进的工艺技术,主体建设环己醇、环己酮和己内酰胺装置,配套建设双氧水、硫酸装置。本项目预计总投资49.8 亿元。20 万吨尼龙6 切片等生产装置目前处于在建状态,预计明年上半年投产。酰胺及尼龙新材料项目己内酰胺及配套装置已打通流程,生产出合格产品,进入试生产阶段。可年产己内酰胺30 万吨、硫铵48 万吨,能够进一步壮大公司化工新材料板块,优化产品结构,提高企业盈利能力。

德州基地产业链高端化,荆州基地打开成长空间:2021 年8 月3 日-9月24 日,山东省德州市发改委网站公示《市发改委2021 第七、十批项目立项情况公示》,其中包括公司尼龙66 高端新材料项目、12 万吨/年PBAT 可降解塑料项目、高端溶剂项目。其中高端溶剂项目:总投资10.31亿,以草酸二甲酯为原料,采用先进的催化脱羰技术,建设60 万吨/年碳酸二甲酯装置,年产碳酸二甲酯30 万吨,碳酸甲乙酯30 万吨,年副产碳酸二乙酯5 万吨。公司荆州基地首批布局2 个项目:(1)投资59.24亿元的园区气体动力平台项目,预计形成销售收入52 亿元、年均利润总额7 亿元。(2)投资56.04 亿元的合成气综合利用项目,建设100 万吨/年尿素、100 万吨/年醋酸、15 万吨/年混甲胺和15 万吨/年DMF,建设期预计36 个月。预计形成销售收入59.68 亿元,年均利润总额6.26亿元。

盈利预测与投资评级:我们维持此前预期,预计公司2021~2023 年归母净利润分别为74.32 亿元、76.46 亿元、73.56 亿元,EPS 分别为3.52 元、3.62 元和3.48 元,对应PE 分别为9.54X、9.27X 和9.64X。考虑公司受益本轮主营产品景气周期,“十四五”多个项目促成长,开辟第二增长曲线,维持“买入”评级。

风险提示:产品价格波动、原料价格波动、新项目进展不及预期

123下一页

路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

返回顶部