巨丰投顾：化工领涨煤飞色舞 周期板块群星璀璨 盘面简述 周一，A股走势分化，沪指横盘震荡围绕3700点整固，创业板震荡回调。盘面上，化肥、煤炭、有色、港口水运、环保工程、贵金属、石油、化工、化纤、钢铁、水泥建材、园林等领涨，旅游酒店、民航机场、航天航空、电子元件、酿酒、通讯、汽车等行业跌幅居前。题材股方面，元宇宙、云游戏、低碳冶金、稀缺资源、免疫治疗、电子竞技等领涨，在线旅游、汽车芯片、半导体等跌幅居前。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。 板块方面 航运板块走强：长航凤凰、中远海特涨停，中远海发、中远海能、招商轮船、宁波海运、中远海控等涨幅居前。 消息面 中办、国办印发《关于深化生态保护补偿制度改革的意见》 近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于深化生态保护补偿制度改革的意见》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。生态环境是关系党的使命宗旨的重大政治问题，也是关系民生的重大社会问题。生态保护补偿制度作为生态文明制度的重要组成部分，是落实生态保护权责、调动各方参与生态保护积极性、推进生态文明建设的重要手段。为深入贯彻习近平生态文明思想，进一步深化生态保护补偿制度改革，加快生态文明制度体系建设，现提出改革意见。 隔夜外盘：美股三大指数全线下跌 大型科技股多数走低 美东时间周五，美股三大指数高开低走全线收跌，道指、标普500指数录得五连跌。截止收盘，道指下跌271.66点，报34607.72点，跌幅0.78%；纳指下跌132.76点，报15115.49点，跌幅0.87%；标普500指数下跌34.70点，报4458.58点，跌幅0.77%。道指本周累跌2.15%，纳指本周累跌1.61%，标普500指数本周累跌1.7%。 8月重磅金融数据出炉！社融明显回升 新增股票融资创年内新高 人民银行9月10日公布的8月份信贷及社融数据显示，企业和居民信贷需求双双偏弱。8月新增金融机构人民币贷款1.22万亿，同比少增631亿。社融增量2.96万亿，同比少增6295亿。8月末，M2同比增长8.2%，增速比上月末低0.1个百分点。 巨丰观点 周一，A股走势分化，沪指横盘震荡围绕3700点整固，创业板震荡回调。盘面上，化肥、煤炭、有色、港口水运、环保工程、贵金属、石油、化工、化纤、钢铁、水泥建材、园林等领涨，旅游酒店、民航机场、航天航空、电子元件、酿酒、通讯、汽车等行业跌幅居前。题材股方面，元宇宙、云游戏、低碳冶金、稀缺资源、免疫治疗、电子竞技等领涨，在线旅游、汽车芯片、半导体等跌幅居前。 化肥行业领涨：六国化工、芭田股份、云图控股、云天化、四川美丰、湖北宜化涨停，新洋丰、司尔特、鲁北化工涨逾7%。 煤炭卷土重来：冀中能源、昊华能源、山煤国际、兖州煤业涨停，潞安环能、中国神华、陕西煤业、盘江股份、平煤股份、露天煤业涨幅居前；午后焦煤、焦炭期货大跌，煤炭股涨幅略有收窄。 有色板块走强：白银有色、铜陵有色、新疆众和、国城矿业、云南铜业、广晟有色、深圳新星、神火股份、中国铝业、云铝股份涨停，怡球资源、江西铜业、宏达股份、天山铝业、焦作万方、南山铝业等涨逾6%。 近期尽管市场成交活跃，但宏观经济数据不支持A股向上突破，市场进入宽幅震荡并呈现出两大特征：一方面是周期股进入加速上涨并快速分化阶段，另一方面是超跌绩优股及成长股开始反弹，但反弹持续性不强。周一市场分化，芯片股因立昂微巨量解禁一字跌停刺激而下跌，旅游酒店、民航机场等板块因疫情影响而大幅回调；环保则受到利好消息刺激而出现大幅上涨，有色、煤炭、化肥、钢铁、石油、化工等周期股全面上攻，大宗商品期货与股票已经出现背离现象，要注意控制风险。总体看，A股持续震荡意味着市场分歧严重，且尚未形成新的主线，建议投资者均衡配置周期与成长股。 湘财证券：A股最底层投资逻辑 正在被彻底改变！ 今日两市股指常规开盘，之后沪指在昨日收盘价附近横向窄幅震荡，而创业板早盘快速冲高，9:37时见全日最高点后持续回落，11时过后缓慢回升至中午收盘；午后股指继续以整理为主；盘面热点：磷化工、元宇宙、云游戏、草甘膦、医废处理、航运概念、稀缺资源、煤炭、电气仪表、医疗保健、环保、化工、有色等板块表现强劲；总体来说：今日市场呈现震荡的行情。 当前A股的市场环境属于牛市吗？准确的说应该是局部板块的牛市，具体表现为一部分热点板块持续逼空大涨，但大部分板块处于调整状态，这种格局说是牛市也行，因为热点板块的赚钱效应确实不错，但我们更愿意把这样的状态称之为结构性行情，而且这种行情未来必将成为A股的新常态，这是大量发行新股之后，市场规模持续膨胀的必然结果。 不过，正因为行情是结构性的，所以热点也必然是轮动表现的，在一个阶段中由几个热点共同组成热点天团，经过充分彻底的炒作，资金出局后再换一批热点进行新一轮炒作，并按照这个模式持续循环下去。从某种程度上来说，这种模式其实对于市场机会来说是明显增加了。 有些人会说，这种模式会被颠覆和打破吗？湘财证券樊波的观点是：不会。因为在即便在之前很大的熊市中，热点也是在轮动表现，更别说目前的市场了。由于房地产调控导致赚钱预期降低，资本市场直接融资重要性的特高，由于资金趋利性，股市将成为剩余资金的重要选择方向，这也正是目前市场持续40多天万亿成交额的本质。 来看今日盘面，沪指依然强于创业板，对应的热点就更偏重在右主板基因的方向，典型的就是：有色、煤炭、化工(尤其是磷化工)等，而创业板基因的热点则是上周涌现出来的元宇宙概念。来看赚钱效应，两市再现百股涨停的壮观场面，说明资金根本不惧怕当下市场的任何震荡，早已经进入了淡化指数、聚焦热点的策略，而投资者没有别的选择，必须顺势而为。 总结一句话：场内资金持续在热点方向狂欢，目前热点更偏向在主板方面，不是热点就很容易被边缘化，投资者一定要尽快适应，因为这种状态将成为A股的常态，不适应很容易被淘汰。 |
