农产品行业-中央农村工作会议政策点评:走向农业化时代
事件描述 中央农村工作会议 22日至23日在北京举行。 事件评论 推动农业现代化是本次会议的主要内容。会议围绕农业现代化作了多个方面的阐述与强调,主要包括:1、指出要求坚定不移走中国特色新型农业现代化道路,明确其的重要性和必要性;2、提出保障国家粮食安全是推进农业现代化的首要任务;3、将加快农业发展方式的转变作为推进农业现代化的重要途径;4、发挥新型城镇化对农业现代化的辐射作用,强调以人为本。此外,会议讨论了《中共中央国务院关于进一步深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见(讨论稿)》。总体上,此次会议内容与我们之前预期基本相符。 我们认为,农业现代化可具体解读但不局限于:农业规模化、农业信息化、农资一体化、农业市场化(农垦改革)。具体来看:1、农业规模化经营是提高农业生产效率与土地经营效率的重要途径,对农民收入和农地价值的提升也有推动作用;2、农业信息化将促进农村产业结构优化升级,通过大数据、物联网及电商等信息技术改变传统农业的生产、经营模式,实现精准农业;3、根据国际经验,农资一体化是未来大型种企的发展趋势,其协同效应后期将推动公司业绩的快速增长;4、农垦系统改革则一方面体现为农垦负资产的市场化,另一方面表现为集团优质资产的注入。 重申 2015年大种植板块的投资机会。我们认为,2015年将有望成为大农业时代的开始。主要基于:结合美国、日本农业大规模反哺经验来看,中国已经具备大规模惠农的客观条件。在未来土地改革的大趋势下,耕地资源的倍数级增值、农资、农业信息化水平提升、农机需求增长、种植业升级都将带动种植业长期盈利水平的提升。我们判断,继工业化的辉煌之后,中国农业化(规模化、信息化、高端种植化)的时代已经真正到来。2015年,我们全面看好大种植板块(种植、农资等),且农业估值水平亦会得到整体提升,给予农业“看好”评级。 总体上,我们预计,现阶段至明年1月上旬一号文件出台,农业板块将迎来一波持续的政策行情,建议投资者积极布局。我们首推:农发种业;并建议重点关注:隆平高科、ST 大荒。 |
