扭转业绩颓势 太原刚玉(000795)拟购联宜电机
今年9月刚在稀土永磁材料行业逆境中完成定增募资的太原刚玉，今日又推出定增预案，只不过这次是收购专注微特电机领域的联宜电机。太原刚玉希望由此找到新的盈利支撑点，一改当前的业绩颓势。 停牌三个月后，太原刚玉今日抛出重大资产重组方案，公司拟通过定增揽入联宜电机100%股权，并同时向控股股东横店控股定增募资2.3亿元，用于加码联宜电机MIOT信息化系统、研发中心及微特电机产业化项目。 具体来看，太原刚玉将拟以9.08元每股的价格向横店控股、金华相家及自然人许晓华合计发行7709万股收购联宜电机100%股权；同时同时以9.4元每股的价格向控股股东横店控股发行2446.8万股，募资所得2.3亿元将分别用于MIOT信息化系统建设项目（2863.6万元），研发中心建设项目（4134.8万元），微特电机产业化建设项目（1.6亿元）。 据公告，联宜电机目前已成为拥有200多个规格、5000多个品种、400多万台年产能的微特电机行业领军企业，其电机产品广泛应用于医疗保健、工业设备、清洁环保、园林机械、家用电器、纺织机械、休闲娱乐等多个领域，主营产品门类齐全，应用行业广泛，抵抗行业周期波动的能力较强。经营情况方面，联宜电机2013年、2014年1至9月实现营业收入分别为45786.82万元、34136.3 万元，净利润分别为4961.13万元、3717.85万元。 反观太原刚玉，2012年、2013年及2014年1至9月，净利润分别为1458.56万元、亏损1.59亿元和亏损4723.89万元，急需寻找盈利能力更强、前景更好的行业作为新的业务增长点。 此次，为保障上市公司利益，交易各方签署了《业绩补偿协议》，联宜电机在利润补偿期间（交易完成后三年，含交易完成当年）累积净利润应不低于累积预测值。而经初步预测，联宜电机2015至2018年扣非净利润预测值分别为4768.26万元、5696.06万元、6585.83万元和7065.61万元。 此外，本次资产重组还构成借壳。据公告，2002年通过股权受让，横店控股成为太原刚玉控股股东，公司实际控制人变更为横店社团经济企业联合会。本次拟购买标的资产联宜电机100%股权预估值7亿元，其截至2014年9月30日的总资产账面值为4.34亿元。截至本次交易，上市公司累计向横店社团经济企业联合会及关联方购买资产总值10.67亿元，占上市公司2001年末总资产10.23亿元的104.26%，已触发构成借壳上市的条件。 |
