侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

下周一2020年10月19日最具有爆发力的十大金股(名单)

2020-10-16 14:31| 发布者: adminpxl| 查看: 11347| 评论: 0

摘要: 下周一2020年10月19日最具有爆发力的十大金股(名单):威孚高科、南极电商、中南建设、东方雨虹、盐津铺子、长安汽车、姚记科技、好莱客、金发科技、万通发展。 ...


姚记科技(002605):休闲游戏蓄势再发 开拓短视频营销新天地

Q3 或因加大买量致业绩增速放缓,Q4 或迎利润释放,维持“买入”评级公司公布2020 年前三季度业绩预告,前三季度预计实现归母净利润9.66-10.21亿元,同比增长250%-270%;扣非后归母净利润3.82-4.40 亿元,同比增长40%-60%;Q3 预计实现归母净利润1.66-2.20 亿元,同比增长30%-73%,环比增长21%-61%;扣非后归母净利润1.04-1.58 亿元,同比变化-15%-29%,环比变化-23%-18%,非经常性损益主要为资产处置收益。我们判断公司国内外游戏流水持续增长,但由于Q3 加大买量,对Q3 利润或有负面影响,预计Q4 游戏利润将迎来释放。我们维持此前盈利预测不变,预测2020/2021/2022 年归母净利润分别为11.75/9.18/12.01 亿元,对应EPS 分别为2.92/2.28/2.99 元,当前股价对应PE 分别为12/15/11 倍;若扣除细胞公司投资收益,预测2020 年归母净利润为6.72 亿元,EPS 为1.67 元,当前股价对应PE 为20 倍,维持“买入”评级。

国内外核心游戏流水持续稳定增长,进击中的休闲游戏之王国内业务方面,核心捕鱼游戏《捕鱼炸翻天》(Q3 排名55-84)《指尖捕鱼》(Q3排名74-135)iOS 游戏畅销榜排名持续提升;《全民养恐龙》上线微信小游戏平台,Q3iOS 游戏免费榜排名56-652,DAU 超400 万;《小美斗地主》《齐齐来麻将》由字节跳动代理,开拓休闲游戏IAA 变现空间;拟上线竖版《小美斗地主》,提升广告变现效率,打开增量空间。国外业务方面,拟收购大鱼竞技剩余49%股权,受疫情反弹影响,自研Bingo 游戏《Bingo Party》《Bingo Journey》

海外月流水有望不断创新高,成为业绩稳定器。

收购芦鸣科技,布局短视频流量变现,“游戏+营销”双擎驱动业绩增长公司通过收购芦鸣科技拓展互联网营销业务,构建了覆盖数据分析、效果营销、效果优化、短视频内容生产、内容营销、KOL 孵化的互联网营销全链条;已组建行业领先的短视频制作团队,建设短视频拍摄基地,并与华策影视共同成立合资公司,携手探索短视频商业变现;布局电商运营,立足星图第五代理商,挖掘电商红利。公司持续完善“游戏+营销”业务架构,更有利于借助字节跳动、快手旗下流量平台,基于2C 端游戏和2B 端营销两个维度变现,双擎驱动业绩增长。

风险提示:新游戏上线进度低于预期;市场竞争加剧导致买量成本上升;海外游戏业务面临的政策风险;疫情等外部冲击的影响存在不确定性。

好莱客(603898):单季多业务收入增速转正 工程渠道增长亮眼

20 年度三季报:公司前三季度实现收入14.06 亿元,同比下滑9.7%,实现归母净利润1.8 亿元,同比下滑31.1%,扣非后归母净利润同比下降34.2%。

业绩逐步恢复,单季度收入普遍实现增长:公司前三季度收入增速达到-9.7%,其中单三季度收入增速转正,达到7.5%,多业务及多渠道收入增速实现回弹。

-分产品来看:前三季度,整体衣柜业务收入为11.74 亿元,同比下滑14.28%,占公司报告期内总收入的85.37%,我们测算出单三季度整体衣柜收入为5.5亿元,同比增长1.5%,业绩增速实现逆转。同时,延伸品类快速成长,借助大宗工程业务渠道的快速开拓,报告期内橱柜收入达到9295 万元,同比增长108.15%,单三季度收入为4679 万元,同比增长143.1%。木门业务前三季度收入同比增长9.28%,单季度同比增长38.8%;前三季度成品配套收入同比下滑7.9%,单三季度同比增速达到32%,实现快速增长;门窗收入同比下滑15.1%,单三季度收入下滑14.9%。公司延展品类成长性良好,借助公司泛家居定制领域的协同性和大宗渠道的建设快速实现产品收入的大幅增长。

-分渠道来看:各渠道收入增速均显现出良好的恢复态势。经销渠道逐步恢复,收入增速大幅回弹,报告期收入达到6.48 亿元,同比下滑24.1%,占整体收入的90.8%,单三季度实现收入6 亿元,同比增速为5.8%,环比大幅改善;大宗业务渠道表现亮眼,受益于低基数以及业务快速拓展,前三季度收入达到3079 万元,同比增长284.8%,单三季度增长19.6 倍;直营店前三季度收入增速-25.5%,单三季度收入增速-7.2%,降幅收窄明显。此外,受益于报告期内公司推进全渠道获客,线上推广活动的广泛宣传、直播带货不断曝光,实现客户群广泛覆盖。

投资建议:我们预计公司20-22 年净利润分别为3.24 亿元、4.04 亿元、4.34 亿元,分别增长-11.0%、24.7%、7.2%,给予6 个月目标价20.8 元,维持“买入-A”评级。

风险提示:地产景气度不及预期,收购企业协同不及预期


路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

返回顶部