趋势:日级别反弹 技术分析：今日放量涨停运行到密集成交区的下方，日macd水下金叉，预计有挑战密集成交区的可能 资金进出：资金流入亿 业绩：2014-09-30 每股资本公积:0.376 营业收入(万元):44791.59 同比增38.90%；2014-09-30 每股未分利润:0.870 净利润(万元):4773.31 同比增38.41% pe:115.7 主营产品：智能会议系统整体解决方案、电子政务信息管理系统、建筑智能化工程和信息系统 买卖点：无明显买卖点 下个交易日预判：震荡 行业：软件和信息技术服务业 热点：基金重仓股-社保重仓股-预盈预增 涨停原因: 侃股网（www.eweb.net.cn）操作：逢低谨慎买入 飞利信(300287)2014年三季报点评:多领域布局新业务值得期待 事件：飞利信公告2014年第三季度收入1.8亿，同比增长37%，净利润2567万，同比增长36.0%；前三季度总收入4.5亿，同比增长38.9%，净利润4773万，同比增长38.4%。 传统主业保持快速发展，大股东参与定增彰显发展信心：公司在2013年的基础上继续大力拓展“智慧城市建设、民生建设、安全保障”三项长期业务，另一方面，在不断加大市场开拓力度的同时，进一步扩大市场覆盖面，构建日益完善的区域管理结构，使得传统业务仍然保持较高增长。公司收购东蓝数码和天云动力，控股股东、实际控制人拟非公开发行552万股，发行均价仍为26.24元/股，彰显大股东对公司未来发展的信心。备考净利润仅是出于审慎原则的最低预测，我们预计实际利润会大幅超过备考预测值。 事业部架构体制不断引入人才，多领域布局推动规模再上台阶：公司已经建立完善的人才引进与培养机制，事业部制的架构有利于吸引业内高级人才。此外，1、通过与政府、电网等单位的合作，低功率电动车充电业务有望实现服务费、广告营收、移动互联服务及租赁多种盈利模式；2、公司去年收购的国家培训网拥有众多在职教育的资格，在线教育业务经过蕴育有望爆发；3、报告期内，公司生产基地提高了显示系统的生产能力，P6.9等轻便易装的产品已开始量产，同时还研发出P1.8等高密度、高分辨率的LED显示屏产品，有望成为公司的新增长极；4、报告期内，为进一步满足客户的需求，公司决定拟成立一家涉及信息安全领域业务的公司，拟成立的安全公司是以三方安全服务为主的信息安全服务提供商，预计会与公司音视频加密传输有关。 强烈推荐-A评级：从15年起考虑并表，并考虑摊薄，预计2014-2016年EPS为0.34元、0.75元、1.02元，现价对应14/15/16年70倍/31倍/23倍PE，考虑到外延战略将继续推进，目标价37.58元，维持强烈推荐-A评级。 风险提示：并购整合不及预期、智慧城市业务开拓不及预期。 |
