侃股网-股民首选股票评论门户网站

 找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

搜索
热搜:

特斯拉概念股(特斯拉概念股龙头)

2016-10-29 07:42| 发布者: admin| 查看: 127273| 评论: 0

摘要: 特斯拉概念股(特斯拉概念股龙头):宜安科技(300328)、江淮汽车、东风汽车、北京汽车、吉利汽车和长安汽车
许继电气(000400)调研简报:特高压最核心一二次设备供应商 受益一带一路及国企改革


事件:
我们于2015年1月7日调研了上市公司,与公司董秘进行了详细交流。
主要观点:
1、国网规划2015年力争开工“五交八直”特高压工程,我们认为今年至少核准7条特高压
2、国内唯一同时生产特高压最核心一次和二次设备的公司,预计2014-2015年核准10个工程,预计有望中标50亿,预计2015-2016年确认收入,大幅提升公司利润。
3、我国的特高压交、直流技术已达到了世界领先水平,公司受益“一带一路”和国网海外规划
4、公司作为配网龙头,受益国网加大配网建设,受益社会资本进入配网市场,配网收入将平稳增长
5、公司是配网自动化龙头,将受益配网自动化大发展
6、智能电表收入增速较快,充换电网络前景广阔,工业领域不断突破
7、响应国企改革战略,集团整体上市存在预期
8、盈利预测与评级公司2014年前三季度营业收入50.15亿元,同比增长14.36%,净利润5.93亿元,同比增长58.31%,利润大增是由于今年新增了柔性输电公司、许继电源注入资产的收入,以及公司费用下降。我们预计2015年将确认宁东-绍兴特高压收入,2016年将确认3-5条直流特高压的收入;同时,常规电网投资也将稳定增加。预计公司2014-2016年EPS分别为1.07元、1.26元、1.86元,对应估值分别为20倍、17倍、12倍。公司正步入特高压收入高速增长、配网收入稳定增长、智能电表工业收入不断突破、海外业务不断拓展的阶段,同时受益一带一路战略及国企改革,估值将有所提升,给予“买入”评级。
9、风险提示特高压线路核准及建设进度不达预期,电网反腐进一步加深,配网建设低于预期,公司整体上市进展低于预期


路过

雷人

握手

鲜花

鸡蛋

本文导航

相关阅读


返回顶部