中信证券：持续看好美股、国内IDC板块长线配置价值 中信证券指出，利率下行周期，持续看好美股、国内IDC板块长线配置价值。中期角度，预计全球IDC市场将继续受益于在线数据流量增长，以及利率下行带来的企业融资成本的改善，同时类REITs属性带来的稳定现金流入，亦使得板块具备持续的长线配置价值。 美股市场：北美云厂商资本支出仍处于上行通道，且有望至少持续到2020Q3，同时伴随新一轮宽松周期开启，IDC板块目前估值水平仍显著低于同类的铁塔资产，且成长性更优，板块长线配置价值依然突出。 国内市场：预计国内云厂商资本支出的周期性复苏将带来IDC板块短期上架率、新增项目合同等指标明显改善，供给政策限制将持续保证一线城市IDC资源的稀缺性，同时IDC企业资产负债结构、融资渠道、融资成本等的逐步改善，预计亦将推动企业自身盈利能力持续提升。在一线城市拥有丰富IDC资源储备，或和国内云计算、互联网巨头深度绑定的第三方IDC企业仍将是我们的首选。 个股方面，持续推荐万国数据、EQIX、世纪互联、光环新网、数据港、DLR等。 |
