新冠病毒肺炎近日在韩国呈现“细胞分裂式”扩散，韩国已决定把新冠肺炎疫情预警上调至最高级别“严重”。据悉，22日，三星电子位于韩国东南部城市龟尾的一家智能手机工厂有一名员工检测出新型冠状病毒呈阳性。随后，三星电子暂时关闭了这家工厂。此前韩国存储器芯片大厂SK海力士传出有新进员工曾与新冠肺炎疑似病例密切接触，公司为此封锁教育训练场所，并要求该员工及与其接受一起教育训练的280人在家隔离，连同厂区其它相关人员总计800人隔离。本次涉及的三星、SH海力士均为国际半导体巨头，在存储器领域占据垄断地位，牵动全球存储器供应，后续报价波动更大。 相关上市公司： 紫光国微：DRAM存储器芯片和内存模组已经形成完整的产品系列，在服务器、PC、机顶盒、电视机等方面的出货稳步增加，进一步强化了国产DRAM存储器供应商的领导地位； 太极实业：为无锡SK海力士的DRAM产品提供后工序服务，此前韩国曾表示旗下无锡厂生产未中断。 【2019-12-13】紫光国微(002049)紫光集团系列报告之一:"芯云一体"布局成型 全面打造中国三星 紫光集团是国内技术领先的半导体和ICT设备龙头公司。集团04年进行第一次股改，引入战略股东。但由于公司发展过于多元化，导致经营状况未见好转。但随着北京建坤投资入股集团以及赵伟国接任公司CEO等职务，集团最终确立了芯云战略的大目标。并开始进行一些列内生和外延的大动作，截止到2019H1．公司资产规模达到2740.8亿元，是清华控股平台中资产规模最大的子公司。 从产业布局、商业模式、资金和政策支持的角度来看，紫光集团和韩国三星集团有着众多相同点。特别是在产业布局方面，两家公司有着极大的相似。紫光正在朝三星的方向追赶，打造一个电子产业的新帝国。 目前紫光集团正处在高速发展阶段，公司旗下芯云板块的各个子公司也都迎来全面爆发。目前，集团主要布局移动通讯／物联网和ICT两大业务条线，其中移动通讯／物联网业务主要由紫光展锐承担，伴随着新兴市场国家智能手机的普及以及5G商用的临近，展锐目前发展态势良好，正积极筹划登陆科创板。在ICT业务条线，集团从存储芯片、安全芯片、FPGA到服务器、交换机、路由器等以及云计算和安防领域，进行了全面的芯云布局。 紫光集团旗下紫光国微(002049)盈利预测及投资评级：我们预计公司（不考虑收购Linxens）2019-2021年净利润分别为4.17、6.88和8.72亿元，对应EPS分别为0.69、1.13和1.44元。当前股价对应2019-2021年PE值分别为73、44和35倍。看好公司集成电路领域进入收获期，首次覆盖给予“推荐”评级。 风险提示：FPGA市场开发不及预期；5G及物联网推进不及预期：特种集成电路市场竞争加剧；公司收购进展速度不及预期： |
