科技股涨势如虹 基金经理有点“恐高”
1月16日，上证指数下跌0.52%，科技股依然坚挺，诚迈科技、漫步者等多只个股涨停。在赚钱效应的吸引下，资金加速涌入科技板块，1月15日，股票型ETF单日规模增长前3名均为科技主题ETF，其中，华宝科技ETF规模再度创出历史新高。不过，面对科技股的涨势如虹，多位投资经理却有点“恐高”。 私募排排网最新调查显示，82.71%的私募认为科技股整体涨幅过高，估值出现较大泡沫，投资者春节前追涨或加仓的性价比并不高，在高位及时获利止盈是相对较好的策略；17.29%的私募认为市场风险偏好上行，春节后大概率还会出现“春季行情”。科技产业周期爆发预期仍在，虽然当前科技股偏贵，但春节前布局更有利于在节后行情中获利。 东方财富Choice数据显示，截至1月16日，申万电子行业指数、申万计算机行业指数今年以来分别上涨11.37%、10.6%，位列28个申万一级行业年内涨幅前两名。部分科技股更是涨幅惊人，诚迈科技今年来涨幅超过72%，海量数据今年来上涨67.78%。 值得一提的是，日前华宝证券集中调研了十几位主动权益类基金经理，科技板块也成为基金经理热议的投资方向。较多基金经理看好5G相关产业链，他们认为，市场关注的基站端行情或已接近尾声，未来看好5G中后端，如消费电子、进口替代、封装类公司。少数基金经理尤其关注苹果产业链。 不少公募基金经理也关注到了科技股的风险。部分基金经理认为，消费电子目前估值较为合理，未来或有泡沫，当泡沫过度时会关注产业链下游，如传媒和游戏板块。“短期科技股涨幅较高，博弈成分较浓厚，有回调压力。” 此外，在此次调研中，多位基金经理对近期略显疲态的消费股产生了分歧。有基金经理认为，食品饮料板块目前估值已经透支了未来1年至2年的业绩。但也有的基金经理表示，此类板块的龙头公司作为核心资产，值得长期配置。 值得注意的是，基金经理对新能源板块的讨论热度不亚于科技板块。不少基金经理从去年四季度开始陆续看好新能源板块。他们认为，新能源车进入了行业拐点：一方面，新能源车产品已经具备竞争力，客户接受度明显提升；另一方面，目前技术依然在进步，配置方向主要考虑电池和材料领域龙头，看好绑定全球供应链体系的公司。 事实上，多位明星基金经理也已把新能源板块划入“狩猎”范围。中欧基金周应波表示，传统车巨头全面转向电动化，满足了行业发展的必要条件。2020年或将是电动车普及元年，关注新能源电动车左侧布局的机会。 |
