据报道，当地时间1月6日，美国商务部下属的工业和安全局（BIS）发布新的出口管制措施：自1月6日起，美国企业出口某些地理空间图像软件时必须得到许可，才能将软件发送到海外（加拿大除外）。据文件要求，应用于智能化传感器、无人机、卫星和其他自动化设备的目标识别软件都在限制范围之内。 据称，该规定目前将仅在美国生效，但美国以后可以将其提交给国际机构，将影响力扩大到全球范围内。该事件必将引发市场对于卫星遥感与地理信息服务国产化的关注。 相关上市公司有超图软件、航天宏图、欧比特等。 【2019-12-30】超图软件(300036)三需求叠加迎下游高景气 受益自主可控 GIS基础平台龙头，受益国产替代 公司是国内GIS基础平台龙头，2014-2018年五年收入复合增长率为37.1%；净利润复合增长率为25.1%。公司2015年在GIS基础平台市场占31.6%的份额，首次作为国产品牌夺得市场第一。公司GIS产品完全支持自主可控的硬件与软件平台，且与天津飞腾签署战略合作协议。在自主可控驱动下，国产替代进程将加速。公司GIS软件是华为“沃土数字平台”标配的GIS基础平台软件。是阿里云全面兼容Oracle的高性能数据库一体机——POLARDB Box重要合作伙伴，为未来商业化拓展奠定良好基础。 政策驱动新需求，新一轮行业高景气机遇开启 国土空间规划和自然资源登记新需求带来信息化建设潜在空间超200亿元，2020-2022年是建设高峰期。其中规模120亿的国土空间规划“一张图”实施监督信息系统市场，规划2019年底启动2024年底建设完成，全资子公司上海数慧是部级平台建设方。从2019年11月6日到12月5日一个月期间首度招标完成12个总金额9796万元项目，公司中标数量和金额均超9成，遥遥领先。市场规模30亿的国土空间基础信息平台市场，省级平台在2020年底前建设完成；市场规模60亿元的自然资源统一确权登记市场2019年下半年大规模启动，建设高峰2020-2022年，公司是部级平台供应商。三大市场需求叠加，将迎来新一轮行业高景气发展机遇。 不动产登记长尾效应仍可持续 2018 年底全国不动产统一登记工作完成“四统一”的改革目标之后，互联网+政务、放管服改革、优化营商环境、便民服务等政策，带来包括原有登记业务系统升级扩充、数据升级、升级终端设备以及数据服务、升级不动产系统运营服务等新需求。我们根据公开招标网的订单统计，公司不动产相关业务订单在2019年前三个季度微降，影响有限。 投资建议：预计公司2019-2021年EPS分别为0.52、0.73、0.92元/股，给予20年33倍PE对应24.09元/股，首次覆盖给予“买入”评级。 风险提示：国土空间规划和自然资源登记市场推进力度不达预期，国土空间规划实施监督系统市场竞争加剧。 【2019-11-16】欧比特(300053)再获格力集团增持 稳步推进卫星大数据业务 11月14日晚间，欧比特（300053）发布了关于持股5%以上股东增持公司股份比例超过1%的公告。公告显示，公司持股5%以上股东格力金投，于2019年11月14日通过大宗交易共计增持公司股份1343万股，占公司总股本的1.91%。截至公告发布日，格力金投持有公司股份约5283.28万股，占公司总股本的7.52%。 公告显示，格力金投的控股股东格力集团看好欧比特未来的发展前景，有意战略入股欧比特。因此，格力金投本次通过大宗交易对欧比特进行增持。 格力集团系珠海国资委控股公司，是珠海市规模最大、实力最强的国有龙头企业。2018年，集团营收超过2000亿元、净利润超260亿元。目前，格力集团旗下持股的上市公司包括格力电器、长园集团和欧比特。 据悉，此次格力金投增持欧比特，很大程度上体现了珠海国资委对欧比特发展的信心。未来，欧比特有望在各方面得到国资股东的支持，推动公司业务持续向前发展并引领珠海高新技术产业的升级。 作为国内宇航电子领域的龙头公司，欧比特近年来稳步推进卫星大数据业务，目前是全球范围内拥有高光谱卫星在轨数量最多、高光谱卫星数据服务能力最强的民营企业。 公开资料显示，欧比特自主运营的"珠海一号"星座包含在轨卫星12颗，其中高光谱卫星8颗，是全球高光谱卫星家族的重要成员，也是唯一的商业高光谱卫星星座。目前，"珠海一号"可实现2天半覆盖全球、对特定区域1天重访，全年数据采集总量达7.15PB，采集高光谱数据覆盖面积218.8亿平方公里。 在高水平卫星观测能力的基础上，公司不断挖掘数据下游市场，利用人工智能技术优化数据的分析与处理，持续推动卫星大数据业务向前发展。今年上半年，公司成功拓展珠海政府"绿水青山一张图"项目，并依托该项目构建卫星大数据服务于智慧城市的示范和服务模式，未来将在其他省市地区进行项目推广。 市场人士表示，美国遥感卫星下游应用市场主要在政府端。参考国外经验，政府级客户有望成为欧比特卫星大数据业务的突破口。此次格力增持后，欧比特的卫星大数据业务有望借助实力雄厚的国资股东加快发展速度，共同拓展卫星数据分析在政府端的应用市场。 |
