海外油气概念股票(海外油气概念上市公司,龙头股,受益股)

　　洲际油气(600759)、杰瑞股份( 002353)、美都控股(600175)等公司在海外有油气项目，但因缺少原油进口资质，即便量产也无法运回国内。若未来获得原油进口权，无疑将是一次重大突破。

    1. 油气业务实现盈利

    洲际油气由传统业务向油气业务转型，传统业务逐步剥离，带来公司上半年收入利润下滑。上半年公司以自有资金完成了对马腾公司95%股权的收购，公司进入油气行业，油气开采业务上半年已为公司贡献收入利润。

    油气业务实现盈利。洲际油气于今年6月26日完成了对马腾公司95%股权的收购，上半年公司油气业务合并报表时间为5天，实现收入3251.64万元、毛利2495.69万元，毛利率达76.75%，在公司现有业务中毛利率最高，同时毛利占比达到32.49%，为公司利润的主要来源。上半年马腾公司生产原油7517.43吨，实现净利润872.81万元，单吨原油净利润达到1161元。

    借款大增。洲际油气为了以自筹资金先行收购马腾公司股权，资金大部分以借款形式取得。截至2014年6月末，公司短期借款、长期借款、以及其他应付款中的借款，较年初增加累计达32.35亿元。公司借款的增加，将加大公司短期内的财务费用压力。

    期待增发获批。洲际油气拟以非公开发行股票募集资金方式收购哈萨克斯坦国马腾公司95%股权，目前公司以自筹资金先行完成了对马腾公司股权的收购，使得公司借款增加较多。我们认为在公司增发完成后，公司将以增发所得款项偿还借款，有助于降低公司财务费用。目前公司增发处于证监会反馈阶段，期待公司增发获批。

    2. 盈利预测与投资评级

    洲际油气收购马腾公司股权的交割已于6月底完成，公司业绩在下半年将出现明显增长。我们预计公司2014~2015年EPS分别为0.18、0.52元（按照增发完成后17.40亿股计算）。由于公司原有业务已基本剥离，我们认为公司未来利润将全部由油气业务贡献。按照2015年EPS以及25倍PE，我们给予公司13.00元的目标价，维持“增持”投资评级。

    3. 风险提示

    增发进展，政策风险。

　　杰瑞股份（002353）10月17日表示，公司与华宇能源60万方天然气液化工厂项目的合同金额为2个多亿元。

　　杰瑞股份的主营业务为油田专用设备制造，油田、矿山设备维修改造及配件销售和海上油田钻采平台工程作业服务。