国资委：推动高质量发展走深走实行稳致远 近期，中国（山东）自贸试验区和中国-上海合作组织地方经贸合作示范区建设总体方案相继获批；黄河流域生态保护和高质量发展上升为重大国家战略，直接惠及山东省沿黄9市；加上新旧动能转换试验区、军民融合示范区等，一系列重大国家战略叠加实施，赋予了山东前所未有的机遇。 11月2日~4日，第三届中国企业改革发展论坛落地山东济南。论坛开幕式上，来自政府部门官员和中央企业、地方国企、民营企业的代表共议“加快新旧动能转换、推动高质量发展”的经验和机遇。 山东省委书记、省人大常委会主任刘家义介绍，山东新旧动能转换进入加速期，新一代信息技术、高端装备、新能源新材料、现代海洋、医养健康5大新兴产业正积厚成势，新动能增加值占比超过48%。同时，山东正在加快建设“创新型”省份，每年投入100多亿元，实施大科学计划、大科学工程。山东的海陆铁空、能源水利、数据通信等基础设施追赶性、升级性需求旺盛。到2020年，仅重大交通设施投资可达1.3万亿。 中国工商银行党委书记、董事长陈四清表示，新时代高质量发展至少包括三个方面，即：优化发展供给体系、持续升级的新旧体系、更加适配的金融体系。 陈四清强调，经济的高质量发展需通过金融实现，要通过实现金融供给改革促进发展，以新理念、新技术、新模式来推动经济的高质量发展。在服务实体经济、服务经济高质量发展过程中，要注重把握好三个度：一是力度，即处理好稳增长和控风险的关系，尤其是在当前经济下行压力加大的情况下，贯彻逆周期宏观经济政策，完善存量增量并轨的机制，合理加强实体经济投放，力求货币政策传导“六稳”要求落地；二是精度，即优化结构，提高服务实体经济的精准性，重点聚焦新旧动能转换、区域协调发展和共建“一带一路”等来提升金融供给的效能，来促进打通实体经济的新路；三是广度，建立贷款、债券、股份、租赁和财富顾问全口径的投融资体系，把信贷独木桥改造为综合服务的大桥，为高质量发展提供更多渠道。 国务院国资委党委书记、主任郝鹏在会上表示，推动高质量发展是我国经济发展的重大战略任务，也是企业基业长青的根本要求。中国企业有责任、有能力在推动高质量发展中发挥更大作用。近年来，国有企业正在迈向结构更优、效益更好、质量更高的发展，主责主业更加突出，经营机制进一步转换，创新成果不断涌现。 郝鹏指出，推动高质量发展走深走实、行稳致远。要在推进布局优化和结构调整上下功夫，在完善市场化经营机制上下功夫，在加快推进科技创新上下功夫，在防范化解重大风险上下功夫，在大力弘扬企业家精神上下功夫。国资委鼓励支持国有企业在更大范围、更深层次、更高水平上与各类所有制企业深化合作，携手促进中国经济高质量发展。 福耀玻璃集团创始人曹德旺认为，民企和国企是唇亡齿寒的关系。从自己调研情况来看，民营企业资金困难的情况确实存在，而且非常紧张。他建议民营企业首先要自救，可以适当卖掉资产来偿还债务，政府则应该积极服务民营企业，应该提供破产企业救济措施，呼吁媒体要培养好的社会风气，鼓励企业家们继续努力奋斗。 险资提升权益投资占比 高股息率银行股最受宠 近18万亿的保险资金如何投资布局？随着上市公司三季报披露完毕，保险资金最新权益投资路径也浮出水面。 根据Wind数据统计，截至三季末，按照上市公司前十大流通股东持股口径计算（下同），保险机构重仓股持股653亿股，持仓市值达6706亿元。剔除中国平安集团对平安银行的持股，险资重仓股540亿股，持仓市值达4953亿元，其中重仓的银行股市值占目前保险重仓股持仓总市值的44%。 另据中国银保监会数据，截至2019年9月底，保险资金运用余额17.78万亿元，其中6.14万亿元投资于债券，2.52万亿元投资于银行存款，2.24万亿元投资于股票和证券投资基金，权益投资占比12.59%。从规模占比来看，12.59%的占比较2017年、2018年，以及2019年初均有明显提升，但较2015年牛市时15.18%的占比尚有一定差距。 银行股仍最吸金 Wind的“保险公司重仓流通股”专栏数据显示，2019年三季度，险资的股票投资策略仍以稳健为主。从持股数量来看，险资三季度末重仓股540.23亿股，重仓股市值4952.98亿元。 证券时报记者了解到，目前Wind重仓专题数据仍在完善中，不过目前统计已经囊括了大部分险资重仓股情况，能一定程度上反映险资重仓特点。 从具体持股情况来看，保险机构持股风格一直以主板为主，偏好“流动性好、股息率高、盈利能力强”的个股。三季度险资资产配置依然延续这一策略。银行股一直是保险资金最青睐的投资标的。根据目前上市公司披露的三季报数据，保险资金目前持有的银行股共计265.89亿股，持仓市值达2183.64亿元，占目前保险持仓市值的44%。 险企青睐银行股的原因是，银行不仅经营稳健，且能带来长期稳定的分红收益。银行股属于高股息股，一直以来分红较多。例如，2018年招行每股派0.94元，分红总额237.07亿元；浦发银行每股派0.35元，分红总额102.73亿元；民生银行每股派0.345元，分红总额151.05亿元。 个股选择上，浦发银行、民生银行、兴业银行是险资持股比例较高的银行股，持仓市值分别为688.27亿元、525.43亿元、489.58亿元，重仓公司包括富德生命人寿、人保财险、人保寿险、大家人寿等。 地产也是险资重仓较为明显的行业之一。根据目前上市公司披露的三季报数据，保险公司重仓房地产股78亿股，持仓市值总计约1035亿元。险资对于地产股的持股策略比较分散，分别持有金地集团、万科A、华夏幸福、保利地产等个股262.11亿元、209.22亿元、203.38亿元和106.47亿元的市值。 医疗、高新板块受关注 随着人口老龄化和健康产业发展，医药制造业、能源也是险资投资较多的行业。 根据目前上市公司披露的三季报数据，险资持仓医药股市值为195.84亿元，险资投资医药股亦比较分散，资金分布在27只医药股中。国寿、平安人寿、太保寿险、太平人寿、泰康人寿、人保寿险等保险公司均有投资医药股，其中险资持有同仁堂、东阿阿胶等市值较大，分别为58.68亿元和11亿元。 电力、热力生产和供应业等能源相关个股也受到险资重视。目前险资持股市值344.49亿元，险资对该行业的投资策略稳定，三季度仅增持一只股票，其余个股持股情况均未变化。 随着科技快速发展，计算机、通信等高科技行业也持续受到险资关注。保险资金三季度持有高科技行业市值85.7亿元，分布在38只个股中，并对22只个股新增持股。 从持仓市值对比上看，保险机构持股市值较大的个股有：浦发银行（688.27亿元）、民生银行（525.43亿元）、兴业银行（489.58亿元）、长江电力（302.27亿元）、金地集团（262.11亿元）、万科A（209.22亿元）、华夏幸福（203.38亿元）、中国建筑（195.81亿元）等。 今年权益投资成为拉动保险利润上升的重要力量。由于2019年一季度权益市场显著回暖，尤其是蓝筹股大涨，带动保险公司权益投资增长。以净利润增长最快的中国人寿为例，其2019年前三季度实现投资收益1262.39亿元，同比增长50.5%，主要是受益于权益类资产投资收益增加。 从整体风格上看，险资权益投资策略坚持“稳健安全”基调。过去几年，保险资金参与股市的整体仓位维持在10%-16%之间。目前，监管部门正在酝酿进一步推动长期资金入市。随着未来资本市场完善和长期投资价值凸显，保险资金有望进一步发挥长期资金优势和机构投资者作用，促进资本市场健康发展。 中国宝武让出杭钢股份第二大股东 历经逾一年半时间筹划后，中国宝武无偿划转杭钢股份（600126）一事即将迎来收官。 杭钢股份3日晚间公告称，中国宝武近日分别与诚通金控、国新投资签署了国有股份无偿划转协议。划转完成后，中国宝武持有杭钢股份的股份数量由6.91亿股减少至3.975万股，持股比例由20.18降至0.0012%，诚通金控与国新投资的持股比例则分别增至15.19%和4.99%。 中国宝武 “退位”第二大股东 关于此次无偿划转，实际上可以追溯到去年3月，中国宝武拟将其持有的杭钢股份3.95亿股及1.3亿股股份分别划转给诚通金控和国新投资。在此之后，由于杭钢股份实施了资本公积金转增股本，无偿划转的股份数也相应进行了调整。 中国宝武目前位列杭钢股份第二大股东，此次国有股份无偿划转完成后，中国宝武将让出二股东宝座，持股比例降至微不足道的0.0012%。公告显示，此次划转尚需在中国证券登记结算有限责任公司办理过户手续。 不久前，中国宝武完成了对马钢集团51%股权的无偿受让，并成为后者的大股东。在马钢与杭钢之间，中国宝武一进一退的布局策略令人关注。当然，此次划转并不会使杭钢股份的控股股东和实际控制人产生变化，其控股股东仍为杭钢集团，实际控制人仍为浙江省国资委。 对于划转目的，中国宝武及诚通金控均表示，划转是为了进一步优化国有控股上市公司股权结构，推动国有资本运营公司试点工作。同时，两公司目前均无在未来12个月内增持或减持杭钢股份的计划。 诚通金控的母公司中国诚通以及国新投资的母公司中国国新均为国有资本运营公司改革试点单位。国有资本运营公司试点工作的主要任务是，依法自主开展国有资本运作，通过股权运作、价值管理、有序进退，促进国有资本合理流动，实现保值增值。 记者注意到，诚通金控、国新投资已多次通过无偿受让上市公司股份的方式展开资本运营。 据天眼查数据显示，目前诚通金控持有天地科技、中材节能、华贸物流等10余家上市公司股份，其中持有天地科技的股份比例超过5%，为8.74%；国新投资持有近20家上市公司股份，其在中国化学、际华集团的持股比例均超过5%。 中国诚通曾在一次会议中明确，在国有资本运营公司试点过程中，力争到2020年要实现“在国有资本布局优化和中央企业结构调整中发挥市场化运作专业平台作用，完成授权范围内的国有资本运作任务，实现保值增值”等目标。 杭钢股份 启动多元化布局 今年以来，杭钢股份在业务布局多元化上频频发力，其中，最为关键的无疑是公司5月底启动的重大资产重组。 根据已披露的信息，杭钢股份拟通过向商贸集团发行股份及支付现金的方式购买冶金物资100%股权、杭钢国贸99.5%股权；向东菱股份发行股份购买东菱商贸100%股权；向富春公司支付现金购买其下属商贸业务板块经营性资产及负债。 重组交易完成后，杭钢股份将成为杭钢集团旗下以钢铁制造及金属品及原燃材料贸易产业相融合为主业，以环保产业为辅业的综合性上市平台。同时，随着目前人工智能和大数据等新兴技术的发展，未来公司也有较好的基于贸易业务开展物流信息化等新兴业务的前景。 此外，杭钢股份还拟变更部分募集资金用途，使用9.5亿元募集资金向杭钢集团、富春公司收购杭州杭钢云计算数据中心有限公司100%股权，并对其增资投资建设运营杭钢云计算数据中心项目一期。 杭钢股份称，公司拟在现有钢铁业务及环保业务外，充分利用公司及股东的资源优势，涉足数字经济产业，布局数字经济领域，投资建设互联网数据中心（IDC）项目，开展机架出租及运维服务等业务，并提供云服务、增值服务及大数据服务，培育新的利润增长点。 杭钢股份还将业务触角延伸至集成电路领域，公司拟以无偿受让杭钢集团出资份额的方式出资10亿元投资参股浙江富浙集成电路产业发展有限公司（下称富浙公司）。目前，杭钢集团为富浙公司参股股东，认缴出资额10亿元，占富浙公司7.69%股权。资料显示，富浙公司在今年3月12日成立，注册资本130亿元，主要从事股权投资、实业投资、投资咨询等业务，未来投资领域为集成电路产业及相关领域。 记者注意到，在今年8月召开的杭钢集团半年度经济形势分析会上，杭钢集团董事长张利明提出，要持续优化产业布局，构建以钢铁制造及金属贸易为龙头、节能环保为重要支柱、数字经济和技术创新服务为优势特色产业的梯队式协调发展格局。 |
