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2019年10月20日世界信息安全大会 概念股一览

2019-9-25 11:16| 发布者: adminpxl| 查看: 11952| 评论: 0

摘要:   事件:2019世界信息安全大会将于2019年10月20日在成都举办。  近年来,随着国家信息安全政策的支持、信息安全标准化工作的推进,中国的信息安全产业正在高速发展。据公开数据显示,2018年中国信息安全产业市场 ...


    (1)市场竞争加剧的风险。目前,全球以及国内PC、笔记本整机市场低迷,服务器市场增速回落,安全可控市场进入者在增多,市场竞争可能加剧。
    (2)自主可控市场可能不及预期。目前,党政军以及重点行业都正在积极推进安可项目,但采购时点、采购规模都存在较大不确定性,短期内需求波动较大。
    (3)公司整机和芯片产能可能存在不足。公司自主可控整机的产能相对有限,可能在后续应对相关产品的爆发式增长存在一定压力。更重要的是,飞腾芯片能否实现大批量供货,也直接制约着公司自主可控整机的出货能力。

【2019-09-18】华铭智能(300462)中标1.7亿元项目 金额占2018年营收总额的64.73%
  华铭智能9月18日午间公告,公司于近日收到安徽合肥公共资源交易中心发出的中标通知书,确定公司为“合肥市轨道交通4号线工程自动售检票系统集成与安装项目”的中标单位。
  据披露,本项目范围包括合肥市轨道交通4号线1座线路中心、31座车站、 1座车辆段的AFC系统的总集成,中标金额为1.71亿元,占2018年度经审计营业收入总额的64.73%。
  华铭智能表示,该项目尚未签署正式合同,合同签订和合同条款存在不确定性。若公司能够签订正式合同并顺利实施,将对未来经营业绩产生积极的影响,但不会因此对合肥城市轨道交通有限公司形成业务依赖,且合同的履行不影响公司经营的独立性。

【2019-09-23】格尔软件(603232)被低估的"小而美"标的
    简介:PKI是最高等级的安全认证方式,而公司是行业领军者之一
    网络安全包括认证和加密两个环节,PKI是最高等级的安全认证方式,主要应用于军工、公安、政府等内网领域。公司深耕行业超过二十年,较早参与了行业标准制定,占据头部客户,是行业领军者之一。但过去,公司报表成长性不高,这与PKI行业应用场景有限有关,但是事情正在起变化。
    空间:国密替代、客户下沉、物联网三驾马车驱动,行业空间有望打开
    第一,传统主业层面,国密替代和客户下沉驱动,传统PKI行业增长中枢有望从10%+提升至20%+。过往,PKI多基于RSA国际算法,同时仅应用于部委、省级单位。等保2.0、密码法等政策法规相继落地,传统PKI远期市场空间接近百亿。
    第二,新兴业务层面,应用拓宽,尤其是物联网安全有望打开行业长期成长空间。5G推动,物联网包括安防、车联网工业互联网有望全面铺开。终端的安全认证,成为关键。根据我们测算,安防、车联网对应市场空间超过10亿元,公司作为行业领军者之一有望显着受益。
    壁垒:深耕行业二十年,先发优势下,行业头部客户黏性极强
    公司早在2000年初即深度参与行业,包括相关法规的建立,并且占据了头部客户总部。公司客户黏性强,原因在于PKI是底层安全认证设施,若替换涉及到上层防火墙等应用更换。同时,头部客户注重安全性、稳定性,也极少更换。而后续进行国密替换和场景下沉,若头部客户总部或省级部门使用公司产品,子公司或市县单位也有望优先使用公司产品。
    增长与估值:预计公司有望进入高速增长通道,首次覆盖给予增持评级
    公司预收账款与现金流,显示经营情况极佳。考虑行业发展与公司行业地位,我们预计公司2019-2021年将实现归母净利润0.77、1.00、1.46亿元。考虑行业空间和行业壁垒,参考PE估值法,给予公司2020年52X P/E,对应目标市值52亿元,首次覆盖给予增持评级。
    风险提示:国密替代进程低于预期、物联网安全发展低于预期、市场竞争加剧
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