据国家邮政局最新公布的2019年8月邮政行业运行情况显示，1-8月份，全国快递服务企业业务量累计完成383.1亿件，同比增长26.6%，增速较1-7月的26.2%提升0.4%；业务收入累计完成4621.8亿元，同比增长24.4%，增速较1-7月的24.1%提升0.3%，行业增速有所加快，其中8月份全国快递服务企业业务量完成53亿件，同比增长29.3%；业务收入完成616.8亿元，同比增长26.2%。 此外，据国家邮政局近日发布的《全球快递发展报告》显示，去年全球快递业务量接近1000亿件，同比增长超过20%；全球快递业务收入超过3000亿美元，同比增长超过10%。今年全球快递业务量有望达到1100亿件，我国快递业务量预计占一半以上，同时随着国内快递巨头国际化进程加快，占比仍有提升空间。 考虑到快递市场集中度持续提升，行业龙头8月增速高于市场平均水平的概率较大，相关上市公司有韵达股份、顺丰控股等。 【2019-08-30】韵达股份(002120)上半年营收超155亿元 完成业务量43.34亿件 韵达股份公布的2019年半年报显示，韵达股份完成业务量43.34亿件，同比增长44.71%；公司快递市场份额已达15.62%，较去年同期提高2.06个百分点；实现营业收入155.54亿元，同比增长163.51%。 2019年上半年，韵达股份业务量指标和服务质量指标表现较为显眼。根据国家邮政局统计数据，2019年上半年，在公司业务量增速达44.71%的基础上，快递服务消费者月均有效申诉率为0.06（每百万件），同比下降96%，继续保持着卓越的服务品质；有效申诉处理满意率为99.58%，达到可比公司领先；快递企业公众满意度持续保持领先。 2019年上半年，韵达股份紧紧依靠“科技的力量”、“团队的努力”和“文化的激励”三大法宝，遂行“守正开放、多元协同”的新发展战略，做大做强“韵达”品牌，追求基于服务和品牌效应下“有质量的增长”。 报告期内，公司快递服务网络已覆盖全国31个省、自治区和直辖市。公司“向西向下向外”工程又有新突破，县级以上城市覆盖率达95%以上，公司“向外”已开通了近30个国家和地区的国际物流服务网络；公司利用信息化技术优势不断对自动化设备进行赋能、升级和改造，同时在既有的累积信息化能力基础上，又新开发数十套信息化支持系统，为公司未来发展提供充足的产能储备；公司专注散单业务发展和大客户工作推进工作，推进“产品分层”竞争策略，将优秀的时间管理转化为时效产品和特色产品，将优秀的服务品质转化为公司新的增量价值，满足不同客户差异化、个性化需求；公司还深入实施对加盟商的科技赋能、管理赋能、人才赋能、品牌赋能等，加强对加盟商产能等核心资源的建设与支持；通过系列举措，帮助加盟商提升客户服务水平和服务意识，增强服务竞争力。 对于接下来行业发展和市场走势，行业观察人士指出，现在电商系快递处于跑马圈地末期，快递公司内在成本管控能力+外在产品服务品质口碑，决定了在未来行业中的地位。行业人士认为，从本次公布的半年报来看，韵达股份战略清晰并稳健，可持续性发展能力不断增强，其成本管控及服务品质更是在高度竞争的电商件市场下得到了持续验证，随着公司智能化投入的深入及产品分层的铺开，未来有望在行业竞争中继续把握主动权，有助于韵达股份在竞争中塑造新的发展格局。 【2019-09-18】顺丰控股(002352)8月业务量激增超三成 9月18日晚间，顺丰控股披露8月业务经营简报，当月业务量激增超三成，收入“拐点”被再度确认。 数据显示，8月顺丰快递服务及供应链业务合计营收再度突破90亿元，达到91.78亿元，同比增长28.49%，其中，快递业务件量达到4.01亿票，同比增加32.78%，今年以来首次超过行业均值；快递业务营收86.83亿元，同比增加23.06%，票均单价21.65元，供应链业务实现营收4.95亿元，同比提升468.97%。 快递行业持续高成长顺丰乘势强力出击 由于8月电商节的密集促销带动，快递行业迎来了整体业务量持续高增长，国家邮政总局数据显示，8月份，全国快递服务企业业务量完成53亿件，同比增长29.3%，业务收入完成616.8亿元，同比增长26.2%。东北证券认为，考虑到下半年“双11”和“双12”促销带动，预计快递行业全年业务量将维持在25%的增速。 在此背景之下，顺丰表现了更加灵活的市场策略，8月份业务量增速超过30%，超过行业均值，带动8月市占率环比上升0.5个百分点，单票业务收入保持在21元之上，依然近行业均值2倍。 就行业而言，8月份快递行业整体单价为11.64元，跌幅环比略微扩大0.5%。安信证券分析师也认为，行业单价水平也会持续呈下降趋势，主要与拼多多等平台进一步放量、电商快递占比提升相关，客单价较小的社交电商类平台占比正在快速提升。电商市场轻量化的特点虽然部分降低了顺丰单票收入水平，但顺丰的服务依然为其形成了市场议价能力，这也是顺丰有底气在电商件市场寻求突破的原因之一。 业务运力动态平衡多种类组合实现最佳投入 伴随着业务增长，顺丰也在不断调整匹配相关运力资源，并通过多种技术手段提升整体效能，有效降低单位成本。 以顺丰航空为例，截止到2019年9月顺丰航空机队规模增长到57架，运力结构从早期的窄体客改货逐步升级到中型宽体货机，并通过购买远程宽体货机波音747-400ERF货机，实现了大运力远程洲际航线的覆盖。目前，顺丰航空通过“自有货机+业务合作”的方式，通过客机腹舱和其他航空货运公司在内的运力资源组成了目前国内最大的航空货运网络，保证了资源的领先性。 在保持运力优势的同时，顺丰也不断在技术、管理以及业务结构上的进行调整和改善。半年报数据显示，顺丰控股2019年上半年毛利率达到19.82%，较2018年全年增长1.9%；而在2019年第二季度顺丰控股毛利率创出近八个季度新高，达到21.50%，顺丰的毛利率水平在不断提升。 行业专家赵小敏表示，顺丰在运力资源上实施的组合拳，即通过多式联运模式，实现空地铁等强势资源进行最优配置并提升团队执行力和降低运作成本，实现最佳资源投入策略，对顺丰整体的成本控制效果显著。未来随着顺丰的业务量持续增长，或许顺丰在运力上的投入和管控力度将会增强，科技的力量将更加凸显，尤其是在航空梯队及航空枢纽领域的优势和护城河效应已经遥遥领先。 值得注意的是，顺丰首次公布了供应链业务的同比数据，8月顺丰供应链业务达到4.95亿元，同比增加468.97%，环比增加7.84%。 赵小敏认为，面对工业转型，产业集成度提升，快递物流与制造业及实体经济的融合度将越来越强，这些都需要较为高效的供应链体系支撑。作为顺丰的优势储能业务，顺丰供应链业务未来发展空间不可估量，伴随协同效应的提升，顺丰或将成为综合物流服务商中的“超级品牌”和行业样板。 |
