据报道，近日长江经济带7省市地方“三磷”专项排查工作结束。排查结果显示，共有276家存在生态环境问题，面临停产整顿，其中草甘膦行业涉及产能达全行业在产产能的43%，前6名企业中仅兴发集团、新安股份两家企业未受影响。分析认为，在环保政策日益趋严的环境下，草甘膦产业集中度会逐渐向环保水平较高的龙头聚集，行业的格局也将重新建立。A股公司中，兴发集团草甘膦行业国内排名第一；新安股份草甘膦行业国内排名第二。 【2019-08-13】兴发集团(600141)聘任王杰为常务副总经理 2019年上半年营收同比增长1% 8月13日，近日兴发集团（600141）董事会于2019年8月12日审议通过了《关于聘任公司常务副总经理的议案》。 据挖贝网了解，根据有关法律法规以及《湖北兴发化工集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定并结合公司实际经营管理需要，经公司总经理舒龙提名及董事会提名薪酬及考核委员会审核通过，董事会同意聘任王杰为公司常务副总经理，任期自本次董事会通过之日起至本届董事会届满之日止。 兴发集团表示王杰具备担任公司高级管理人员的任职资格和履职能力，不存在《中华人民共和国公司法》、《公司章程》中明确规定的不得担任上市公司高级管理人员以及被中国证券监督管理委员会确定为市场禁入者的情形。公司董事会对拟聘任高级管理人员的提名、审议、表决程序合法有效，我们同意聘任王杰担任公司常务副总经理。 简历：王杰，男，汉族，1973年1月出生，本科学历，高级工程师，中共党员。1991年8月参加工作，先后在兴山县化工总厂、湖北兴发化工集团股份有限公司工作，历任生产技术处处长、白沙河化工厂厂长、化工生产部总经理、总经理助理等职务。2009年3月起任本公司副总经理。 公司披露2019年半年度报告显示，2019年上半年营业收入为95.07亿元，较上年同期增长1.21%；归属于上市公司股东的净利润1.24亿元，较上年同期减少32.58%。 挖贝网资料显示，兴发集团作为国内磷化工行业龙头企业，经过多年发展，已形成了"资源能源为基础、精细化工为主导、关联产业相配套"的产业格局，并打造了"矿电化一体"、"磷硅盐协同"和"矿肥化结合"的循环产业链优势。 【2019-01-26】新安股份(600596)调研简报:上下游展开布局 完善有机硅产业链 有机硅价格下调。根据卓创资讯，有机硅企业2018年平均开工率超74%，市场供应充足，而受下游地产景气下降以及出口需求疲软影响，2018年9月开始有机硅价格大幅回落。根据百川资讯，1月21日DMC市场主流参考成交价17500-18000元/吨。我们预计2019年底开始，随着新安新的15万吨、合盛硅业20万吨新产能陆续投产，有机硅供大于求的局面将加剧，我们判断未来产品价格将震荡略下行。 草甘膦价格高位震荡。受原料甘氨酸价格下跌影响，加上目前处于农药需求淡季，草甘膦价格略有下滑。根据百川资讯，1月21日草甘膦95%原粉供应商主流报价2.65-2.8万元/吨，主流成交价2.5-2.55万元/吨，我们预计，短期内草甘膦价格仍将维持高位震荡。 10万吨工业硅项目将落地盐津。公司2018年11月29日公告，与云南盐津县人民政府达成协议，将在盐津工业园建设年产10万吨工业硅项目。项目计划总投资约9亿元，分三期建设6台工业硅电炉，一期计划投资约5亿元，建设2台工业硅电炉，设计产能3.3万吨/年，自协议签订之日起，3个月内启动项目建设，计划18个月内完成开发建设。二期、三期分别计划投资2亿元，共建4台工业硅电炉，计划5年内全部完成年产10万吨工业硅项目。 投资矿石项目，往上游延伸掌握原料资源。此外，公司拟与盐津县国资公司再共同出资设立新公司，注册资本2000万元，公司出资1320万元，占股66%。新公司将主要为10万吨工业硅项目配套及向公司的其他控股子公司提供金属硅矿石原料。公司预计一期3.3万吨投产后，可实现利润总额6074万元/年，若争取到水电硅材一体化政策支持，可实现利润总额10085万元。 与迈图达成合作，共同开发有机硅下游产品。2018年9月，公司与美国迈图签署了《战略合作框架协议》，双方将围绕液体硅橡胶、硅烷偶联剂、密封胶及副产资源的综合利用等领域展开合作。我们认为，后续合作有利于加快公司布局有机硅高端下游产业，抢占高端下游领域市场。 盈利预测。公司围绕有机硅产业链不断向上下游进行延伸，增强有机硅材料全产业链的核心竞争优势。我们预计18-20年公司净利润分别为12.56、6.07、6.75亿元，对应EPS分别为1.78、0.86、0.96元，给予19年12-14倍PE，对应合理价值区间10.32-12.04元，给予中性评级。 风险提示。产品价格下跌，市场需求不及预期，项目进度不及预期。 |
