绩优基金二季度高仓位运作 依旧最爱消费股
20余家公募基金二季报陆续出炉，绩优基金经理的投资动向备受关注。Choice数据显示，从二季报来看，今年回报超过40%的32只主动管理型偏股基金大部分都采取了高仓位运作。据不完全统计，白酒、金融、家电等行业依然是机构最爱。此外，部分绩优基金在二季度还重仓了黄金。 绩优基金经理普遍表示，随着二季度A股市场冲高回落，释放了一季度上涨带来的估值压力，由于适时调整了持仓结构，现在依然是不错的投资时点。 绩优基金普遍高仓位运作 绩优基金的投资动向向来是市场关注的热点。据Choice数据统计，截至7月12日，共有133只（各类份额分别计算）主动管理型偏股基金今年以来收益率已超过40%。 随着基金二季报陆续披露，这些绩优基金经理的投资动向纷纷浮出水面。已披露二季报的32只绩优公募基金大都采取了高仓位运作。数据显示，其中四分之三的基金股票市值占基金资产净值比超过了80%。14只基金股票仓位超过了90%，占比超过四成。 股票市值占比最大是鹏华养老产业股票，其二季度股票市值占基金资产净值比已高达96.34%；其次是鹏华产业精选，股票市值占基金资产净值比达95.95%。不过，业内人士表示，部分绩优基金股票仓位相对较低，与二季度规模增长过快有关，基金经理加仓相对谨慎。鹏华产业精选王宗合表示：“目前仍是一个相对不错的精选个股的节点。” 最爱白酒、家电 值得注意的是，基金抱团白马股的现象依然明显。据不完全统计，绩优基金的重仓股主要集中在消费行业，如白酒行业的贵州茅台、五粮液等，家电行业的格力电器、美的集团等。 此外，爱尔眼科、通策医疗为代表的医疗行业也是部分绩优基金经理的重仓行业。有的绩优基金经理捕捉到了黄金的上涨机会，重仓股包括了山东黄金等。“二季度对持仓结构进行了较大的调整，从以持有券商股为主，转向持有避险属性的黄金股为主。”前海开源多元策略混合A付海宁表示。 融通健康产业万民远表示，今年主要是精选成长性较好且估值相对较低的个股进行重点配置，减配受医保控费影响较大的相关标的，并适时调整组合结构。目前基金重点布局零售药店、疫苗、创新药及IVD等医保关联度较低的高景气度资产，个股选择坚持“逆向思维，人多的地方不去”原则，组合构建遵循产业趋势优先、成长与估值匹配。不追逐短期热点，提前预判，做孤独的“拐点型”价值发现者。 天弘文化新兴产业股票基金经理田俊维表示，必需消费及部分新兴消费行业受宏观波动影响相对较小，持仓股票偏向必需消费行业的龙头公司，也会越来越关注这些龙头公司的性价比。 展望后市，融通中国风1号的基金经理彭炜表示，核心布局了具有产业趋势和景气改善的细分行业，板块分布相对均衡，主要配置方向为地产竣工产业链、医药消费、生猪养殖、5G硬件、自主可控、金融供给侧结构性改革等主题。 |
