【证券日报】 沪伦通落地后加速推进 7家机构获跨境转换机构备案 7月5日，上交所根据《上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》、《上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证跨境转换业务指引》的相关规定，对汇丰银行有限公司（英国）予以沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案，汇丰银行成为第7家跨境转换机构。 “沪伦通是中英双方发行人以存托凭证（DR）的方式实现两地交叉上市，通过跨境转换机制的技术安排，存托凭证和基础股票可按既定比例相互转换。”湘财证券研究所宏观研究员盘宇章对《证券日报》记者表示，目前已有7家投行获准备案为沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构，分别是中金英国、巴克莱银行、海通国际英国、中信里昂证券英国、工银标准银行公众有限公司、摩根大通证券和汇丰（英国），表明沪伦通跨境转换机构备案正在快速扩围。 证券业开放再提速 “洋”券商有望扩容 随着我国资本市场对外开放的步伐加快，证券业作为棋局中的重要棋子，持续获得利好支持。上周，国务院总理李克强在“2019年夏季达沃斯论坛”开幕式上表示，将深化金融等现代服务业开放举措，将原来规定的2021年取消证券、期货、寿险外资股比限制提前至2020年。 中国国际经济交流中心经济研究部副研究员刘向东7月7日对《证券日报》记者表示，我国加快证券业对外开放是贯彻落实外商投资法的需要，是兑现进一步扩大对外开放的需要，是吸引并用好外资发展经济的需要，也是增强中国金融市场和资本市场的发展能力的需要。 险资无人中招新城控股 国寿平安先知先觉前后脚撤了 在新城控股遭遇连续两日跌停之后，持股机构“叫苦不迭”。 据《证券日报》记者梳理发现，从各金融机构对新城控股的持股情况来看，截至今年一季度末，基金持股占总股本比例为3.79%，是第一大持股机构；券商集合理财持股占总股本的1.48%；险资没有持股。 虽然今年二季度新城控股的机构持股情况不得而知。但截至一季度末，保险机构未持股新城控股。而颇为引人注意的是，今年一季度中国人寿将持有1469.89万股新城控股股份全部清仓，幸运躲过该事件对权益投资的影响。 科创板与主板、中小板和创业板“一致行动” 打新弃购面临四大板块集体“拉黑” 科创板“开市”倒计时，新股发行正如火如荼地展开。然而，科创板“打新”刚刚开始，就已经有券商自营资金被宣告不能再参与。而且，其“打新”业务受限不仅仅限于科创板。 即将首批挂牌的科创板企业天准科技日前公告表示，其网下申购共有135家网下投资者管理的1197个有效报价配售对象参与，其中仅有1家券商的自营账户未按要求进行申报，应申购数量为640万股，实际申购数量为0股。 【证券时报】 北上资金净流入放缓 18股连续八周获加仓 证券时报·数据宝统计显示，上周北上资金持股数量环比增加行业有18个。从净流入行业来看，国防军工、轻工制造、建筑材料3个行业持股数量环比增加3%以上。其中，国防军工行业获加仓最为明显，北上资金上周持有该行业股票4.55亿股，环比增加8.27%。相比之下，上周有10个行业遭北上资金减仓，计算机减仓最为显著，北上资金持有该行业股票数量7.79亿股，环比下降3.28%。 5个行业已连续六周获北上资金加仓，包括纺织服装、钢铁、建筑装饰、食品饮料及银行板块。除食品饮料外，其余4个行业较六周前加仓比例均超过10%。银行板块连续七周获加仓，最新持股数量达到92.11亿股，较六周前增加16.51%。 券商积极参与科创板网下打新 18家自营获配新股 科创板的发行安排正在迅速推进。就近期已公布发行情况的4家科创板企业来看，各类机构网下打新呈现火热之势。 按照科创板制度设计，仅有机构投资者可参与网下询价。参与4家企业的配售对象累计有7571个（含同一机构多个账户，下同），A类投资者获配股数占比超过80%，长线资金将发挥重要作用。而作为业务主场，券商在这场科创板“盛宴”中的打新情况如何，也值得关注。 险资投资债权计划热情下降 投资占比连续四个月下滑 一度是险资投资重点的险资债权计划，在“资产荒”下步伐减缓。多位保险投资人士告诉证券时报记者，目前险资投资于保险债权计划的数量有所减少。 中国银保监会最新发布的数据显示，今年前5个月，保险资金投资于“其他投资”类别的资金为6.5万亿元，在险资资金运用余额中的占比为38.45%，连续四个月小幅下滑。 【上海证券报】 消费板块赛道太拥挤 基金经理恋上科技股 近期，A股市场中的消费板块涨势如虹，食品饮料板块的表现更是抢眼。不过，记者最新了解到，在连续大涨之后，部分基金经理开始悄然撤退，进行了战术性减仓。从减仓资金的最新布局方向看，主要流向地产、汽车等早周期板块，以及业绩向好的公司。 “卖出不代表不看好，仅仅是因为贵。”某投资经理如此解释他选择卖出消费股的理由。 梳理今年上半年的市场行情，除了受非洲猪瘟疫情影响而推高的养猪板块，消费板块应该是市场中最耀眼的明星。在内外资追捧之下，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、伊利股份等一批白马股的股价创下历史新高，山西汾酒、古井贡酒、顺鑫农业等二三线白酒股也纷纷“揭竿而起”大幅上涨。近期，贵州茅台股价更是突破千元关口，成为A股历史上真正意义上的依靠业绩提升上涨到千元的股票，其标志性意义不言而喻。 他山之石可以攻玉 公募基金频频牵手外资机构 随着中国金融业对外开放步伐的加快，中外机构合作共赢的空间也越来越广阔。近日，长盛基金宣布和美国知名大型资管机构尚博投资管理公司（ThornburgInvestmentManagement） 签署谅解备忘录，双方将在投资管理、产品研发、市场营销等领域进行深度合作。 其实，在与外资机构合作的道路上，多家头部公募已经先试先行。2016年，华夏基金携手磐安资产，共同推出基于风险均衡策略的华夏睿磐系列产品，同年与全球领先的FOF管理人RussellInvestments合作开展FOF业务。2017年，华夏基金和微软亚洲研究院就AI在金融服务领域的应用展开战略研究，目前双方的研究成果“AI+指数增强”策略已经进入实盘运作。 金科股份拟8.47亿元收购关联方资产 金科股份今日公告，公司全资子公司重庆金科拟受让中科建设及重庆凯润分别持有的重庆星坤房地产开发有限公司（下称“星坤地产”）51%和49%股权，交易金额合计不超过8.47亿元。由于交易方中科建设为金科股份实际控制人黄红云之弟控制的企业，本次交易构成关联交易。 具体看，本次股权转让，公司支付的对价金额不超过8.47亿元，其中股权转让价款不超过6.8亿元，目标公司应付中科建设及其关联方款项合计为1.67亿元。公司表示，根据标的公司与中科建设正在履行中的二、三、四期总承包施工合同，预计后续将发生不超过2亿元日常关联交易。 【中国证券报】 黄金短期支撑弱化 长期上行趋势难改 上周，美国6月就业增长强劲反弹，令市场对美联储本月降息50个基点的预期下降，美元指数升至两周高位，国际金价以0.72%的跌幅终结周线六连涨，重回1400美元/盎司下方。 分析人士指出，无论非农就业数据表现如何，都不会改变全球主要央行转向“鸽”派的趋势，加之地缘紧张局势持续存在，新兴市场增持黄金趋势不改，黄金长期或仍将走强。 经销商加速去库存 业内预计汽车销量增速有望转正 近日，多家车企披露6月及2019年上半年产销数据快报。分析人士预计，重点城市“国六”提前实施令经销商加速去库存，下半年在基数效应下，预计汽车销量增速降幅收窄并有望转正。 宇通客车6月份产销数据快报显示，2019年6月，宇通客车产量4367台，同比增长4.3%；1-6月，累计产量2.44万台，同比下降4.52%。6月销售4550台，同比增长13.18%；1-6月累计销售2.54万台，同比增长2.62%。中通客车披露的6月份产销数据显示，6月客车产量1581辆，同比增长8.36%；1-6月份客车累计产量6555辆，同比增长19.97%。6月客车销量1722辆，同比增长6.49%；1-6月客车累计销量6684辆，同比增长15.24%。 停牌超两年 *ST信威预计7月12日复牌 停牌长达31个月的*ST信威7月7日晚终于发布复牌公告。公告称，考虑到公司重大资产重组停牌时间较长，其间证券市场停复牌监管规则已对重组停复牌要求做出调整，公司主动对本次停牌事项做出相应调整，及早申请股票复牌。公司预计于2019年7月12日复牌。 值得注意的是，停牌前，*ST信威报收14.60元/股，总市值为426.6亿元。截至2019年3月31日，*ST信威股东人数达15.54万户，其中中国证券金融股份有限公司持股数达5328万股，占其总股本的2.94%，社保基金、财通基金等知名机构也位列前十大流通股东。 沪伦通落地后加速推进 7家机构获跨境转换机构备案 7月5日，上交所根据《上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》、《上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证跨境转换业务指引》的相关规定，对汇丰银行有限公司（英国）予以沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案，汇丰银行成为第7家跨境转换机构。 “沪伦通是中英双方发行人以存托凭证（DR）的方式实现两地交叉上市，通过跨境转换机制的技术安排，存托凭证和基础股票可按既定比例相互转换。”湘财证券研究所宏观研究员盘宇章对《证券日报》记者表示，目前已有7家投行获准备案为沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构，分别是中金英国、巴克莱银行、海通国际英国、中信里昂证券英国、工银标准银行公众有限公司、摩根大通证券和汇丰（英国），表明沪伦通跨境转换机构备案正在快速扩围。 盘宇章分析称，跨境转换分为基础股票转换成DR的“生成”过程和DR转回基础股票的“兑回”过程，整个跨境转换由投资者、存托人、托管人以及跨境转换机构等市场主体协同完成，而跨境转换机构处于业务的核心地位，通常是由两地具有做市商资质的证券公司或者投行担任。 摩根士丹利华鑫证券首席经济学家章俊对《证券日报》记者表示，沪伦通跨境转换机构备案扩围，反映沪伦通在正式启动落地之后加速推进，这有利于吸引未来更多中英两国的优秀企业进入对方市场来满足不同类型的投资需求，以及为投资者提供更为多元化的投资选择。 “这表明沪伦通在落地后正得到快速推进，沪伦通的开通开启了A股市场国际化的重要一步，这是继沪港通和深港通之后，进一步扩大了A股市场的国际化程度，并创新资本市场的开放模式，有利于吸引外资，也方便了上海和伦敦两地的投资者进行互通互投。另外，虽然沪伦通与沪港通、深港通在规则上存在一些不同，但可以借鉴沪港通、深港通的成功经验，吸引更多外资关注A股市场。”前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示。 随着A股市场对外开放进程加快，A股在全球资本配置中的重要性逐渐增加，将吸引更多外资流入。如是金融研究院高级研究员宋赟也对《证券日报》记者表示，外资的流入有助于A股市场形成价值投资的理念，重塑估值体系。根据以往经验，外资偏爱消费、金融和主导产业的龙头股，以及中大市值、高盈利、高股息和低波动的个股。 |
